Publicat pe

Credit IFN – tipuri de IFN-uri, institutii de colectare a riscurilor

Credit ifn

Credit IFN – Multitudinea si complexitatea pietelor financiare din intreaga lume, a oferit IFN-urilor posibilitati nelimitate de a se implica nu numai in procesul de creditare. In afara de a oferi un credit ifn, aceste institutii activeaza in domenii cum ar fi asigurarile, fonduri de pensii si fonduri mutuale, broker – dealer in tranzactii financiare, companii de leasing si multe alte feluri de servicii financiare.

Credit IFN – Instituții de colectare a riscurilor

 

  Credit IFN – Institutii contractuale de economii

Instituțiile de economii contractuale (numite și investitori instituționali) oferă persoanelor posibilitatea de a investi în vehiculele de plasament colectiv (CIV) ca un fiduciar, nu ca un rol principal. Mijloacele de plasament colectiv reunesc resursele persoanelor și firmelor în diverse instrumente financiare, inclusiv în capitaluri proprii , datorii și instrumente financiare derivate. Cele două exemple cele mai populare ale instituțiilor contractuale de economii sunt fondurile de pensii și fondurile mutuale .

Cele două tipuri principale de fonduri mutuale sunt fonduri deschise și închise. Fondurile deschise generează noi investiții, permițând publicului să cumpere noi acțiuni în orice moment, iar acționarii își pot lichida proprietatea prin vânzarea acțiunilor înapoi la fondul deschis la valoarea netă a activelor. Fondurile închise eliberează un număr fix de acțiuni. În acest caz, acționarii valorifică valoarea activelor prin vânzarea acțiunilor lor la o bursă.

Credit IFN – investitii cu grad ridicat de risc

Fondurile mutuale se disting prin natura investițiilor lor. De exemplu, unele fonduri se specializează în investiții cu grad ridicat de risc, cu rentabilitate ridicată, în timp ce altele se concentrează pe titluri scutite de taxe. Există, de asemenea, fonduri mutuale specializate în tranzacționarea speculativă ( fonduri speculative ), un sector specific sau investiții transfrontaliere.

Fondurile de pensii sunt fonduri mutuale care limitează capacitatea investitorului de a-și accesa investițiile până la o anumită dată. În schimb, fondurile de pensii beneficiază de scutiri fiscale mari pentru a stimula populația activă să-și retragă o parte din veniturile curente pentru o dată ulterioară după ce părăsesc forța de muncă (venituri din pensionare).

Credit IFN – Producători de piață

 Credit IFN – Finanțatori sectoriali specializați

Acestea oferă o gamă limitată de servicii financiare către un sector vizat. De exemplu, finanțatorii imobiliari direcționează capitalul către potențialii proprietari de case. Companiile de leasing oferă finanțare pentru companiile de credit ifn și echipamente. Oferă deasemenea împrumuturi pe termen scurt persoanelor fizice  care dispun de resurse limitate.

Credit IFN – Furnizori de servicii financiare

Furnizorii de servicii financiare includ brokeri (atât de valori mobiliare cât și ipoteci), consultanți de conducere și consilieri financiari și acționează pe bază de taxă pentru serviciu. Serviciile lor includ: îmbunătățirea eficienței informaționale a investitorilor și, în cazul brokerilor, oferirea unui serviciu de tranzacții prin care un investitor poate lichida activele existente.

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher

Azi n-am chef de lucru. Vreau sa-mi reamenajez biroul. Am scos terenul de minigolf si vreau să-mi pun un mini-ocean, pe care să mă plimb cu mini-iahtul. Un sef de sucursală m-a sunat că are probleme cu maturitătile la depozite. L-am băgat in  mă-sa”(cadouribancuri.ro).

Credit online

Credit online – De unde luam credite rapide in 2018

Credit online -In orice situatie, un credit online  nu ar trebui sa fie prima optiune. Asigurati-va mai intai ca ati ...
Citește Mai Mult

CREDIT ONLINE RAPID

CREDIT ONLINE BANCI

CE ALEGEM: CREDIT BANCAR SAU CREDIT IFN 100 - 3000 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

SOLICITA ORICE FEL DE CREDIT 100 - 3000 lei 5 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUT RAPID ONLINE

IMPRUMUT RAPID

IMPRUMUT RAPID ONLINE Sutien Kinga Galicia Sutien Kinga Galicia Sutien ...
Citește Mai Mult
credit rapid

CREDIT RAPID

Chuango AW1 sistem de alarma WiFi si senzor geam Chuango ...
Citește Mai Mult

 

Publicat pe

Credit fix – imprumuturi garantate si negarantate

Credit fix

Credit fix – Împrumuturile pot fi în general clasificate fie ca împrumuturi garantate, fie negarantate. Toate tipurile de credit fix sunt garantate sau negarantate. Împrumuturile garantate sunt împrumuturile pentru care împrumutatul este obligat să garanteze rambursarea. Garantarea poate fi facuta prin gajarea proprietății , de exemplu o mașină , o casă etc. Această proprietate se numește garanție. Din cauza garanțiilor, împrumuturile garantate sunt acordate în cantități mai mari și au rate ale dobânzii mai mici.

Cu toate acestea, există riscul de a pierde proprietatea folosită ca garanție, în cazul în careun credit fix nu este plătit. Împrumuturile negarantate sunt împrumuturi care sunt acordate fără garanții de rambursare. Acest lucru înseamnă că împrumutatul nu este obligat să furnizeze garanția pentru a obține împrumutul. Datorită riscului ridicat, creditele negarantate sunt oferite în cantități mai mici și au rate ale dobânzii mai mari. Creditorii ridică ratele dobânzilor într-un efort de a-și recupera banii cât mai repede posibil.

Credit fix – imprumuturi personale

Un împrumut personal este un împrumut “pentru cheltuieli mici”, folosit în cea mai mare parte de oameni pentru a-și finanța urgențele de zi cu zi. Acest tip de credit fix este accesat mai rar. Este un credit negarantat si prin urmare, la fel ca majoritatea împrumuturilor de acest fel, este foarte usor de obtinut.

Credit rapid online       SUMA

100 – 2000 lei

   PERIOADA

   10 – 30 zile

   DOBANDA

    1.2% pe zi

VEZI SITE

 Credit fix – Împrumuturi pentru locuințe

Împrumuturile imobiliare sunt împrumuturi care sunt luate în scopul cumpărării unei case. Creditele pentru locuințe sunt împrumuturi garantate. Casa acționează ca garanție a împrumutului.

Credit fix – credit pana la salariu

Creditele pana la salariu sau avansuri în numerar  nu necesită nici o garanție. Aceasta înseamnă că este posibil să obțineți un credit fix pana la salariu, chiar și cu un statut de credit rău sau fără credit. Ratele de împrumut sunt stabilite pe baza veniturilor.

Cu toate acestea, creditele rapide au o rată ridicată a dobânzii mai ales atunci când programul de plăți nu este urmat. Ratele ridicate ale dobânzii reprezintă un cost de conveniență. Dobanda ar putea fi de până la 200% pe an si din acest motiv, nu este o idee bună să luați un  astfel de credit fix. Luati un  astfel de credit doar daca va asteptati sa castigati suficient pentru a-l putea rambursa.

Credit  cu buletinul        SUMA

  100 – 2000 lei

     PERIOADA

     1 – 35 zile

   DOBANDA

    1.2% pe zi

VEZI SITE

  Credit fix – Credite auto

Creditele auto sunt împrumuturi acordate de instituții financiare sau reprezentanțe auto, în scopul cumpărării unui automobil. Datorită naturii automobilelor care pierd valori în timp, împrumuturile auto au de obicei dobânzi ridicate. Cu cât este plătit un împrumut auto mai scurt, cu atât costul global al împrumutului este mai mic. Este un credit fix garantat cu autoturismul cumparat.

  Credit fix – imprumut ipotecar

Imprumutul ipotecar este folosit în mod special pentru a cumpăra o casă. De obicei, o ipotecă vă este oferită de o companie ipotecară sau de o instituție financiară, după evaluarea potențialului dvs. de a plăti integral împrumutul. O ipotecă este un împrumut securizat, prin urmare, furnizarea de garanții este necesară. Creditul ipotecar  poate fi clasificat în continuare în credit ipotecar pe termen lung și pe termen scurt, în funcție de durata de timp necesară pentru plata ipotecii. Creditele ipotecare pe termen scurt au de obicei un termen de 15 ani, în timp ce ipotecile pe termen lung au un termen de 30 de ani.

Credit mare pe termen lung      SUMA

600 – 30.000     lei

  PERIOADA

  12 – 60 luni

      RATA

  189 lei/luna

VEZI SITE

  Credit fix – Carduri de credit

Când primiți un card de credit, ați luat un împrumut. Acesta este un împrumut cu cartea de credit și, la fel ca orice alt împrumut, vine cu dobânzi și comisioane . Cardurile de credit sunt oferite de companiile de credit și de  aproape toate bancile. Ratele dobânzilor la împrumuturile pentru carduri de credit sunt mai mari decât cele pentru cele mai multe împrumuturi personale, adesea în jur de 15%. Acest tip de credit fix este negarantat.

Pastila de credit

Jurnalul unui Bancher V

Fiică-mea si-a făcut un prieten la asociatia de Handicapati neuro. Pare ok băiatul, doar că nu vorbeste si stă slab cu auzul. Ca să demonstrez că sunt european si că nu am nimic cu ăstia cu dizabilităti, l-am adus in bancă si l-am făcut director Operatiuni Valutare. Din cauza asta, 18 oameni si-au dat demisia din bancă. Ce inseamnă să nu stii ce-i aia tolerantă fată de persoane cu handicap..”(cadouribancuri.ro).

CREDIT ONLINE RAPID

CREDIT ONLINE BANCI

CE ALEGEM: CREDIT BANCAR SAU CREDIT IFN 100 - 3000 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

SOLICITA ORICE FEL DE CREDIT 100 - 3000 lei 5 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUT RAPID ONLINE

IMPRUMUT RAPID

IMPRUMUT RAPID ONLINE Sutien Kinga Galicia Sutien Kinga Galicia Sutien ...
Citește Mai Mult
credit rapid

CREDIT RAPID

Chuango AW1 sistem de alarma WiFi si senzor geam Chuango ...
Citește Mai Mult

 

 

 

 

Publicat pe

Istoricul negativ al creditelor – rating de credit negativ

Istoricul negativ al creditelor

Istoricul negativ al creditelor mai este denumit și istoricul creditelor de tip sub-prime sau istoricul creditelor fără statut. Indiferent de denumire –  istoricul de credit slab sau istoricul de credite rău , reprezintă un rating de credit negativ. Un rating de credit negativ este adesea considerat nedorit pentru creditori și alți promotori de credite.

Istoricul negativ al creditelor in SUA

În SUA, istoricul de credit al consumatorului este compilat într-un raport de credit al birourilor de credit sau al agențiilor de raportare a consumatorilor. Datele raportate acestor agenții sunt furnizate în primul rând de către creditori. Ele includ înregistrări detaliate ale relației pe care o are o persoană cu creditorul. Informațiile detaliate privind contul, inclusiv istoricul plăților, limitele de credit, soldurile ridicate și cele scăzute și toate acțiunile agresive luate pentru a recupera datoriile restante, sunt raportate în mod regulat (de obicei lunar).

Aceste informații sunt examinate de un creditor pentru a stabili dacă aproba un împrumut și în ce condiții. Pe măsură ce creditul a devenit mai popular, a devenit mai dificil pentru creditori să evalueze și să aprobe cererile de carduri de credit și de împrumut în timp util și eficient. Pentru a aborda această problemă, a fost adoptat un scor de credit .  Un avantaj al punctajului a fost acela că a pus la dispoziția consumatorilor mai mult credit și cu costuri mai mici.

Istoricul negativ al creditelor si scorul de credit

Scorul de credit este procesul de utilizare a unui algoritm matematic propriu-zis pentru a crea o valoare numerică. Aceasta  descrie bonitatea globală a solicitantului. Scorurile, bazate frecvent pe numere (variind de la 300-850 pentru consumatorii din Statele Unite), analizează statistic un istoric de credit, în comparație cu alți debitori, și măsoară amploarea riscului financiar. Deoarece împrumutul de bani unei persoane sau unei companii este un risc, evaluarea creditelor oferă o modalitate standardizată pentru creditorii de a evalua rapid acest risc Toate birourile de credit oferă, de asemenea, punctajul de credit ca serviciu suplimentar.

Scorurile de credit evaluează probabilitatea ca un împrumutat să își ramburseze un împrumut sau altă obligație de credit. Cu cât este mai mare scorul, cu atât este mai bună istoria creditului. Cu atât este mai mare probabilitatea ca împrumutul să fie rambursat la timp. Când creditorii raportează un număr excesiv de plăți întârziate sau probleme cu colectarea plăților, scorul suferă. Scorul de credit al unui consumator este un număr calculat in functie de factori cum ar fi valoarea creditului, restante față de suma pe care o datorează, abilitatea trecută de a plăti la timp toate facturile, cât timp a avut credit, tipurile de credite utilizate și numărul de anchete.

Istoricul negativ al creditelor – consecinte

Informațiile dintr-un raport de credit sunt vândute de agențiile de credit, organizațiilor care iau în considerare posibilitatea de a oferi credite persoanelor fizice sau companiilor. Este, de asemenea, disponibil pentru alte entități cu un “scop admis”, așa cum este definit în Legea de raportare a creditelor echitabile. Consecința unui rating de credit negativ este în mod tipic o reducere a probabilității ca un creditor să aprobe o cerere de credit în condiții favorabile.  Cu cât este mai mare ratingul de credit, cu atât este mai redusă dobânda. Cu cât este mai scăzut ratingul de credit, cu atât mai mare este dobânda. Creșterea dobânzii este utilizată pentru a compensa rata mai mare de nerambursare în cadrul grupului de rating scăzut al persoanelor fizice.

Rețineți că nu agențiile de raportare a creditelor decid dacă un istoric de credit este “negativ”. Creditorul sau creditorul individual ia decizia respectivă; fiecare creditor are propria politică cu privire la ce scoruri se încadrează în liniile directoare. Scorurile specifice care se încadrează în liniile directoare ale creditorului sunt cel mai adesea nedivulgate solicitantului din motive competitive . În Statele Unite, un creditor este obligat să prezinte imediat motivele refuzării creditului unui solicitant și trebuie să furnizeze, de asemenea, numele și adresa agenției de raportare a creditelor care a furnizat datele care au fost utilizate pentru a lua decizia (wikipedia).

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher IV

Bai tata ce spaima am tras azi. A venit unul din directorasi sa imi spuna ca romanii nu isi mai fac depozite. Cum dracu sa nu`si faca, ca e plina soseaua Bucuresti-Ploiesti numai de depozite!!!. Ala ca se referea la depozite bancare si ca daca nu atragem bani, de unde mai dam naibii credite? I`am explicat ca nu`i treaba lui de unde dam noi credite si l`am scos afara din birou. Pana la urma nu ne obliga nimeni sa traim din credite. Taxam tot ce misca in banca. Vrea un bou sa afle cati bani mai are in cont? Aveati 3 milioane de lei, dar tocmai ati ramas fara ei. Comisionul de raspuns la intrebare v`a anulat suma!. Ce credite iti mai trebuie?”(cadouribancuri.ro).

CREDIT ONLINE RAPID

CREDIT ONLINE BANCI

CE ALEGEM: CREDIT BANCAR SAU CREDIT IFN 100 - 3000 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

SOLICITA ORICE FEL DE CREDIT 100 - 3000 lei 5 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUT RAPID ONLINE

IMPRUMUT RAPID

IMPRUMUT RAPID ONLINE Sutien Kinga Galicia Sutien Kinga Galicia Sutien ...
Citește Mai Mult
credit rapid

CREDIT RAPID

Chuango AW1 sistem de alarma WiFi si senzor geam Chuango ...
Citește Mai Mult

Publicat pe

Frauda ipotecara – credit ipotecar fraudulos

Frauda ipotecara

Frauda ipotecara este o infracțiune care presupune denaturarea informațiilor despre o cerere de credit ipotecar, pentru a obține un împrumut.  Deoarece incidența fraudei ipotecare a crescut în ultimii ani, statele au început să adopte propriile sancțiuni pentru frauda ipotecară.  Creditele ipotecare nu trebuie confundate cu împrumuturile ipotecare ruinare , care apar atunci când un consumator este înșelat  de agenții creditorului. Cu toate acestea, practicile de împrumut ruinare coexistă adesea cu frauda ipotecară.

 Frauda ipotecara de ocupație

Apare atunci când împrumutatul dorește să obțină o ipotecă pentru a achiziționa o investiție imobiliară. In cererea de împrumut afirma că împrumutatul va ocupa proprietatea drept reședință primară sau ca a doua locuință. Dacă este nedetectat, împrumutatul obține în mod obișnuit o rată a dobânzii mai mică decât cea justificată. Deoarece creditorii plătesc în mod obișnuit o rată a dobânzii mai mare pentru proprietățile care nu sunt deținute de proprietari și care au rate de delincvență mai mari, creditorul primește un randament insuficient al capitalului  în tranzacție.

În plus, creditorii acordă împrumuturi mai mari pe casele ocupate de proprietari, comparativ cu creditele pentru investiții imobiliare. Atunci când se produce o fraudă de ocupare, este posibil ca impozitele pe câștiguri să nu fie plătite, ducând la fraude suplimentare. Se consideră fraudă deoarece împrumutatul a prezentat în mod eronat riscul ca creditorul să obțină condiții de împrumut mai favorabile.

Frauda ipotecara de venit

Apare când  împrumutatul mareste veniturile sale pentru a se califica cu o sumă mai mare a împrumutului. Acest lucru a fost cel mai adesea întâlnit cu așa-numitele împrumuturi ipotecare ” venituri declarate ” (denumite în mod obișnuit ” împrumuturi mincinoase “), unde împrumutatul sau un împrumut care acționează pentru un împrumutat cu sau fără cunoștințele împrumutatului a declarat fără verificare venitul necesare pentru a se califica pentru împrumut. Deoarece creditorii ipotecari nu dispun astăzi de împrumuturi ” de venituri declarate”, frauda veniturilor se înregistrează în împrumuturile tradiționale de documentare, unde împrumutatul  modifică un formular  eliberat de angajator, declarații fiscale și / sau conturi bancare pentru a oferi sprijin pentru venitul umflat.  Se consideră fraudă deoarece, în cele mai multe cazuri, debitorul nu ar fi calificat pentru împrumut dacă ar fi fost divulgat venitul real.

Frauda ipotecara în domeniul locurilor de muncă 

Se întâmplă atunci când un împrumutat pretinde o activitate independentă într-o companie inexistentă. Sau solicită o poziție superioară (de exemplu, manager) într-o societate reală, pentru a justifica reprezentarea frauduloasă a venitului debitorului.

Frauda ipotecaraNeprezentarea pasivelor

Împrumutanții pot ascunde obligațiile, cum ar fi creditele ipotecare pe alte proprietăți. Pot ascunde datoria de credit nou achiziționată, pentru a reduce suma datoriei lunare declarate la cererea de împrumut. Această omisiune a datoriilor reduce în mod artificial raportul datorie / venit , care este un criteriu cheie de subscriere utilizat pentru a determina eligibilitatea pentru majoritatea creditelor ipotecare. Se consideră fraudă, deoarece permite împrumutatului să se califice pentru un împrumut care altfel nu ar fi fost acordat sau să se califice pentru un împrumut mai mare decât ceea ce s-ar fi acordat dacă ar fi fost dezvăluite datoriile reale ale împrumutatului.

Frauda ipotecara pentru profit

Este o schemă complexă care implică mai multe părți, inclusiv profesioniștii în domeniul creditării ipotecare.  Frauda pentru schemele de profit include frecvent un împrumutat de paie al cărui raport de credit este utilizat, un evaluator necinstit care supraevalueaza în mod intenționat și semnificativ valoarea obiectului proprietate, un agent de decontare necinstit care poate pregăti două seturi de declarații de decontare  sau face plăți din împrumuturi care nu sunt prezentate în declarația de decontare și un proprietar al imobilului, toate într-o încercare coordonată de a obține un împrumut necorespunzător de mare. Părțile implicate împart câștigurile , iar ipoteca intră în situația de neplată.

În alte cazuri, “investitorii” naivi sunt atrași în schemă cu promisiunea organizatorului că locuința va fi reparată. Vor fi efectuate renovări, vor fi colectate chirii, plățile ipotecare făcute și profiturile vor fi împărțite. Odată ce împrumutul este închis, organizatorul dispare, nu se fac reparații și nu se găsesc chiriași, iar “investitorul” este răspunzător pentru plata ipotecii pe o proprietate care nu merită ceea ce este datorat, lăsând “investitorul” ruinat financiar. 

 Frauda ipotecara de evaluare

Apare atunci când valoarea evaluată a unei case este supraevaluată sau subestimată în mod deliberat. În caz de supraestimare, pot fi obținuti mai mulți bani de către împrumutat sub forma unei refinanțări de numerar , de către vânzător în cadrul unei tranzacții de cumpărare sau de către organizatorii unui sistem de fraudă ipotecară pentru profit. Frauda de evaluare include, de asemenea, cazuri în care valoarea locuinței este subevaluată în mod deliberat pentru a obține un preț mai mic pentru o locuință închisă sau într-o încercare frauduloasă de a determina un creditor să reducă suma datorată asupra ipotecii într-o modificare a împrumutului. Un evaluator necinstit poate facilita obtinerea unui credit ipotecar fraudulos.

 

Frauda ipotecara – Furt de identitate

Apare atunci când o persoană își asumă identitatea altea  pentru a obține o ipotecă fără cunoștința sau consimțământul victimei. În aceste scheme, hoții dispar fără să plătească ipoteca. Schemele  sunt de obicei descoperite când creditorul încearcă să colecteze de la victima, care ar putea suporta costuri substanțiale încercând să demonstreze furtul identității sale(wikipedia).

 

 

 

 

 

Publicat pe

Afacerea fiscală Liechtenstein – investigatii si tratate fiscale

Afacerea fiscală Liechtenstein

Afacerea fiscală Liechtenstein  se refera la o serie de investigații fiscale în numeroase țări. Guvernele acestora suspectează că unii dintre cetățenii lor s-au sustras obligațiilor fiscale prin utilizarea băncilor și trusturilor din Liechtenstein. Este cea mai mate investigație inițiata pentru evaziunea fiscală din Germania. Este si o încercare de a exercita presiune asupra Liechtensteinului, unul dintre paradisurile fiscale rămase necooperante, împreună cu Andorra și Monaco.

Afacerea fiscală Liechtenstein – ce inseamna

Milioane de euro aparținând sutelor de cetățeni care trăiesc în Germania au fost canalizați în banca LGT.  Aceasta pentru a evita plata impozitelor în Germania. Potrivit procuraturii, aceste trusturi au fost create  numai pentru a se evita plata impozitelor.  Astfel de trusturi permit separarea bunurilor monetare de proprietarii lor și sunt păstrate anonim. Spre deosebire de trusturile celor mai multe țări, trusturile Liechtenstein pot fi revocate în orice moment și activele vor fi returnate proprietarului. În plus, astfel de trusturi,  sunt impozitate cu numai cu 0,1% (minimum 1.000 de franci elvețieni ) anual. Prin urmare, Liechtenstein este un paradis fiscal .

Afacerea fiscală Liechtenstein – investigatii in Germania

Potrivit procuraturii responsabile pentru crima economică din Bochum, sunt suspectate aproximativ 600-700 de persoane în cadrul anchetelor. În plus, mandatele de căutare au fost emise. O confirmare oficială a numărului total de suspecți și a sumelor de bani implicate nu a fost încă emisă. Potrivit procurorilor, investigațiile  oferă un “nivel foarte ridicat de dovezi”.

Afacerea fiscala Liechtenstein a devenit cunoscută pe 14 februarie 2008. Atunci a fost efectuat un raid împotriva lui Klaus Zumwinkel , directorul executiv al Deutsche Post AG. Acesta era suspectat ca a sustras aproximativ 1 milion de euro (1,46 milioane de dolari) de la impozitare. Presat de guvern, Zumwinkel a demisionat din funcție. În mod similar, un număr de alte persoane au fost anchetate de luni de zile pentru ca s-au sustras legilor fiscale germane.

Afacerea fiscală Liechtenstein – rapoarte

Potrivit unui raport al Süddeutsche Zeitung , tehnicianul de calculator bancar Heinrich Kieber a vândut un CD cu informații bancare incriminatoare Bundesnachrichtendienst (BND, engleza: Serviciul Federal de Informații), care a înmânat materialul biroului de investigare fiscală în Wuppertal. Kieber a fost plătit cu 4,2 milioane de euro de către Ministerul Federal al Finanțelor pentru datele pe care se bazează investigația. În fața amenințărilor cu moartea, informatorul se ascunde în prezent și a cerut protecția poliției. Kieber este căutat de Interpol . Wall Street Journal a indicat pe 19 februarie 2008 numele informatorului care aparent locuiește acum în Australia și a vândut datele ministerelor fiscale din mai multe țări, inclusiv Statele Unite.

Au avut loc mai multe raiduri la Hamburg, München, Frankfurt și alte orașe. Au fost cercetate mai multe bănci, inclusiv Bankhaus Metzler , banca Hauck & Aufhäuser , Dresdner Bank , UBS din München și Berenberg Bank din Hamburg. În același timp, birourile de venituri au remarcat și un număr mai mare de autoincriminări voluntare – acest lucru va evita sau reduce daunele punitive – pentru eventualele evaziuni fiscale de către persoanele cu active financiare în Liechtenstein.

Afacerea fiscală Liechtenstein – Stalele Unite

Informatorul a vândut, de asemenea, date guvernului Statelor Unite. După ce a fost deschisă afacerea, senatorul Carl Levin , președintele unui comitet de investigații al senatului, și-a exprimat intenția de a examina în ce măsură cetățenii americani au folosit banca LGT pentru a se evita impozitele. În iulie 2008, subcomisia americană a stabilit că paradisul fiscale offshore  au sustras de la impozitare 100 de miliarde de dolari pe an . Au fost menționate în mod special UBS AG din Elveția și LGT Group din Liechtenstein. Raportul indică faptul că grupul LGT a contribuit la o “cultură a secretului și a înșelăciunii”. Potrivit raportului, UBS deține 1.000 de conturi declarate față de 19.000 care nu sunt declarate la IRS. Raportul a recomandat o serie de măsuri care includ reglementări mai stricte pentru instituțiile financiare.

Afacerea fiscală Liechtenstein – Finlanda

Potrivit băncii LGT, aproximativ 20 de finlandezi au evitat taxele în Finlanda prin intermediul conturilor care conțin 50-60 de milioane de euro în fonduri depuse. Acesta a fost cel mai mare caz de evaziune fiscala din Finlanda. Cele mai multe nume sunt secrete. Potrivit lui Helsingin Sanomat, în sept / octombrie 2013, conturile paradisurilor fiscale din Lichtenstein includ fondurile lui Casimir Ehrnrooth ( Berlit Paulig , UPM , Yak , Jaakko Pöyry și Guggenheim Helsinki Plan ) Turku .

Șaptesprezece finlandezi au plătit impozite suplimentare în valoare totală de 10 milioane de euro. Contribuabilii au inițiat acțiuni în instanța de contencios administrativ . Deciziile nu sunt publice. Conform legii finlandeze, costul impozitelor ascunse poate fi de până la 30%. În două cazuri prezentate pentru reporteri, Curtea administrativă a acționat ca o rată a dobânzii de 1%. Într-un caz fondurile ascunse au fost în total 483.000 €, iar taxa suplimentară a fost de 4.350 €. În plus, contribuabilii trebuie să plătească impozitele evitate și o dobândă a fondurilor fiscale care nu au fost plătite la timp. Potrivit Curții Supreme Administrative din Finlanda, nu sunt posibile alte proceduri juridice decât colectarea impozitului ascuns și a ratei dobânzii de 1%.

Afacerea fiscală Liechtenstein – Alte tari

În 24 februarie 2008, a devenit evident faptul că informații bancare secrete au fost de asemenea vândute autorităților fiscale britanice și că aproximativ 100 de persoane din Marea Britanie sunt expuse riscului de a investiga evaziunea fiscală. Informatorul a furnizat, de asemenea, informații guvernelor din Australia, Canada și Franța. La 26 februarie a devenit cunoscut faptul că guvernul german era dispus să împărtășească date relevante din cele 4.500 de conturi cu alte guverne; două treimi din aceste conturi aparțin persoanelor sau entităților non-germane.

Autoritățile fiscale din Irlanda, Belgia, Finlanda , Grecia , Italia, Țările de Jos , Norvegia și Suedia au indicat interes, iar guvernul danez a refuzat inițial – a considerat că materialul a fost furat. Guvernele Republicii Cehe și Spaniei au anunțat, de asemenea, anchete derivate din lista germană. Cu toate acestea, India nu a considerat încă oferta Germaniei, în ciuda rapoartelor potrivit cărora mulți cetățeni indieni bogați ar putea avea conturi în bancă.

Afacerea fiscală Liechtenstein – reactii

Principatul Liechtenstein este direct afectat de această afacere, dat fiind că banca LGT este deținută de familia domnească din Liechtenstein . Afacerea a umbrit vizita planificată anterior a lui Otmr Hasler , primul ministru al Liechtensteinului, la Berlin, la 19 februarie 2008, pentru a se întâlni cu ministrul finanțelor, Peer Steinbrück , și cancelarul Angela Merkel. Merkel a solicitat ajutor în cadrul anchetei și cooperării în prevenirea evaziunii fiscale, subliniind că Liechtenstein a furnizat US Internal Revenue Service unele date, dar nu Ministerului de Finanțe al Germaniei.

Ziarul Die Welt a descris evenimentul drept o “criză guvernamentală”. Regentul Liechtenstein, Alois, Prințul ereditar al Liechtensteinului , a numit investigațiile un “atac” asupra Liechtensteinului de către Republica Federală și are în vedere căile de atac. Guvernul german a fost criticat pentru că a lucrat cu date bancare secrete care au fost furate de informator. Procurorul-șef al Liechtenstein, Robert Wallner, a inițiat un act de acuzare “împotriva făptașilor necunoscuți pentru încălcarea secretelor companiei pentru o țară străină”.  De asemenea, doi avocați din Berlin au inițiat procese împotriva BND și a guvernului federal care a pretins printre altele “infidelitate față de contribuabil” și “spionaj de date”.

Afacerea fiscală Liechtenstein – tratate fiscale

Liechtenstein a intrat în negocieri cu un număr de țări pentru a discuta problemele de evaziune fiscală. Acesta a ajuns la un acord cu Regatul Unit în 2009, care va permite celor aproximativ 5000 de clienți britanici ai băncilor din Liechtenstein care dețin pentru ei aproximativ ₤ 2-3 miliarde în conturi secrete să vină clar la autoritățile fiscale britanice în condițiile unei pedepse considerabil reduse.  Acordul va deschide băncile din Liechtenstein la o mai mare transparență, dar rămâne controversat în Liechtenstein; unele bănci se tem că clienții își vor muta banii în altă parte.

Publicat pe

Paradisul fiscal Panama – politicieni implicati

PARADISUL FISCAL PANAMA

Paradisul fiscal Panama – Primele publicații au evidențiat implicarea financiară și politică a câtorva figuri politice proeminente și a rudelor acestora. De exemplu, președintele argentinian Mauricio Macri este listat printre directorii unei societăți financiare din Bahamas.

Paradisul fiscal Panama – sefi de stat

Numeroși șefi de stat au fost nominalizați în paradisul fiscal Panama, pe lângă Mauricio Macri , Khalifa bin Zayed Al Nahyan din Emiratele Arabe Unite, Petro Poroșenko din Ucraina , regele Salman din Arabia Saudită și prim-ministrul islandez Sigmundur Davíð Gunnlaugsson. Printre foștii șefi de stat: Bidzina Ivanišvili , premierul georgian; Ayad Allawi , din Irak, Ali Abu al-Ragheb, din Iordania; Hamad bin Jassim bin Jaber Al Thani , din Qatar, Pavlo Lazarenko , din Ucraina, Ahmed al-Mirghani , din Sudan și emirul Qatar Hamad bin Khalifa Al Thani .

Paradisul fiscal Panama – oficiali guvernamentali

De asemenea, sunt menționați in paradisul fiscal Panama oficiali guvernamentali, precum și rude apropiate și colaboratori ai mai multor șefi de guvern din mai mult de 40 de țări. Acestea includ Algeria , Angola , Arabia Saudită, Argentina, Azerbaidjan , Botswana , Brazilia, Cambodgia , Chile , China, Côte d’Ivoire , Ecuador , Egipt , Kazahstan , Kenya , Malaezia, Maroc , Mexic, Malta, Nigeria , Pakistan, Panama , Peru , Polonia , Regatul Unit, Republica Democrată Congo , Rusia, Rwanda , Senegal , Siria, Spania, Africa de Sud, Taiwan , Ungaria , Venezuela și Zambia.

Documentele publicate identifică 61 de rude sau colaboratori ai prim-miniștrilor, președinților sau regilor  printre care și cumnatul președintelui chinez Xi Jinping ,  tatăl prim-ministrului britanic David Cameron , fiul prim-ministrului malaysian Najib Razak , fiii prim-ministrului pakistanez Nawaz Sharif și “contractorul preferat” al președintelui mexican Enrique Peña Nieto .

Numele lui Vladimir Putin nu apare în paradisul fiscal Panama conform The Guardian , dar ziarul a publicat un lung articol pe prima pagină despre cei trei prieteni ai președintelui rus care apar pe listă, afirmând că succesul în afacerea acestor prieteni ” nu ar fi putut fi asigurat fără sprijinul său “. De exemplu, Serghei Roldugin este menționat ca “cel mai bun prieten” al lui Putin. Rodulgin este un violoncelist și a spus că nu este un om de afaceri, dar are un control aparent al unei serii de acțiuni în valoare de cel puțin 100 milioane de dolari, probabil mai mult “.

Președintele ucrainean Petro Poroșenko promisese alegătorilor că va vinde fabrica de bomboane, Roshen , la alegerile din în 2014 . În documentele scoase la lumină de investigație, pe de altă parte, a fondat o companie de holding într-un paradis fiscal pentru a-și muta afacerea în Insulele Virgine Britanice, evitând astfel milioane de dolari în impozitele ucrainene.

Paradisul fiscal Panama – primul ministru islandez

Dosarele arată,  modul în care prim-ministrul islandez Sigmundur Davíð Gunnlaugsson a fost interesat  în falimentul băncilor țării sale. Documentele publicate arată că el și soția sa au cumpărat Wintris Inc. – o companie offshore – în 2007 . Potrivit ICIJ, a cumparat compania de la  Mossack Fonseca prin sucursala luxemburgheză a Landsbanki, una dintre cele trei mari bănci islandeze”. Gunnlaugsson nu a declarat că are legătură cu compania când a intrat în parlament în 2009, vânzându-și 50% din Wintris soției sale, opt luni mai târziu, pentru un dolar.  Primul ministru islandez a primit cereri de demisie, dar la 4 aprilie a declarat în direct că nu va demisiona, referindu-se la dezvăluirile documentelor Panama ca fiind “nimic nou”. El a susținut că nu a încălcat regulile, iar soția lui nu a beneficiat financiar de deciziile sale.
 

Paradisul fiscal Panama – Spania

În Spania, sunt menționați mulți oameni de afaceri. De exemplu, Pilar de Borbón , sora regelui Juan Carlos I, care a abdicat în 2014, ministrul industriei José Manuel Soria sau străbunii dictatorului Franco. Guardian raportează că, în  știrile dezvăluite apar membrii Comitetului Etic al FIFA și fostul președinte al FIFA, Eugenio Figueredo. Există, de asemenea, mai mulți antreprenori în paradisul fiscal Panama legati de asociația mondială de fotbal, FIFA. Sunt vizati  fostul președinte UEFA Michel Platini, fostul secretar general din FIFA Jérôme Valcke, precum și jucătorul argentinian Lionel Messi. Apare si vicepreședintele Futbol Club Barcelona , Carles Villarubí.

Pastila de credit

“La o petrecere, un tanar este prezentat unei fete atragatoare. Imediat, el incepe sa ii faca curte si sa ii laude peste masura calitatile. Fetei ii placea de acel tip, dar era cumva descumpanita de ardoarea si insistenta cu care era asaltata de el. Uluita din cauza faptului ca, numai dupa 30 de minute, el a cerut-o in casatorie, l-a intrebat: “Uite ce-i! Ne stim de numai de o jumatate de ora. Cum poti fi sigur ca eu sunt partenera ta de viata potrivita? Nu stim mai nimic unul despre celalalt”. “Te inseli!”, i-a replicat amorezul. “In ultimii cinci ani am lucrat la banca unde are deschis un cont tatal tau!”(diane.ro).

 

Publicat pe

Documentele Panama – frauda fiscala offshore

DOCUMENTELE PANAMA

Documentele Panama este numele unui dosar confidențial digital format din 11,5 milioane de documente confidențiale create de Mossack Fonseca , o firmă de avocatură din Panama, care furnizează informații detaliate despre peste 214 000 de companii offshore , inclusiv identitatea acționarilor și a managerilor .

Documentele Panama – persoane implicate

Documentele Panama arată că indivizii bogați, inclusiv funcționarii publici, își ascund banii de la controlul statului. Documentele includ liderii a cinci țări – Arabia Saudită , Argentina , Emiratele Arabe Unite , Islanda și Ucraina -, dar și oficialități guvernamentale, rude și colaboratori apropiați ai diferitelor șefi de guvern din peste 40 de țări; printre care Brazilia , China , Franța , India , Malaezia , Mexic , Malta , Pakistan , Regatul Unit , Rusia , Siria , Spania .

Colecția de peste 2,6 terabiți, conținând documente de compromis datând din anii șaptezeci, a fost livrată la Süddeutsche Zeitung în august 2015 consorțiului internațional al jurnaliștilor de investigații (ICIJ în acronimul său de engleză), cu sediul în Statele Unite, bazându-se pe chat-uri și e-mailuri criptate . Dosarele au fost distribuite și analizate de circa 400 de jurnaliști de la 107 organizații de informare din peste 80 de țări. Primul raport bazat pe comunicarea documentelor a fost publicat, împreună cu 149 de documente în sine la 3 aprilie 2016 . Pe site-ul său, ICIJ a raportat, de asemenea, că la începutul lunii mai va publica lista completă a companiilor și a persoanelor implicate.

Documentele Panama – Firma Mossack Fonseca

Mossack Fonseca este o firmă de avocatură  fondată în 1977 de Jürgen Mossack și Ramón Fonseca . Activitățile sale includ încorporarea companiilor în paradisurile fiscale, administrarea companiilor offshore și servicii de management financiar. Un articol al Economistului din 2012 crede că este o companie lider în țara sa.  Compania are peste 500 de angajați și peste 40 de birouri la nivel mondial.  De la înființare, a efectuat operațiuni în numele a 300.000 de companii, dintre care majoritatea sunt înregistrate în Regatul Unit sau conduse de cetățeni britanici în paradisuri fiscale. Firma lucrează cu cele mai mari instituții financiare din lume, cum ar fi Deutsche Bank , HSBC , Société Générale , Credit Suisse , UBS , Commerzbank și Nordea. Înainte de publicarea lucrărilor Panama , Mossack Fonseca a fost descris de Economist ca o companie lider în gestionarea offshore special rezervate.
 
Mossack Fonseca a gestionat peste 300.000 de companii ajungând la cele 80.000 de companii active în 2009. În documentele Panama apar mai mult de 210.000 de companii din 21 de jurisdicții considerate paradisuri fiscale. Mai mult de jumătate din care au fost încorporate în Insulele Virgine Britanice sau Panama, Bahamas, Seychelles, Niue sau Samoa. În timpul activității sale, Mossack Fonseca a lucrat cu clienți din peste 100 de țări; majoritatea companiilor cu sediul în Insulele Virgine Britanice , Hong Kong , Elveția, Regatul Unit, Luxemburg, Cipru sau Panama. Mossack Fonseca a colaborat, de asemenea, cu mai mult de 14.000 de bănci, firme de avocatură, companii de înmatriculare și altele pentru a găsi companii, fundații și trusturi pentru acești clienți. Peste 500 de bănci au înregistrat aproape 15.600 de companii cu Mossack Fonseca. Dexia (Luxemburg), J. Safra Sarasin, Credit Suisse  și UBS  au solicitat cel puțin 500 de companii offshore pentru clienții lor

Documentele Panama – continut

Fișierul este alcătuit din 11,5 milioane de documente scrise între anii 1970 și 2015 de către Mossack Fonseca.  The Guardian a descris-o drept una dintre cele mai mari companii de administrare a companiilor offshore din lume. 2.6 terabiți de date includ informații despre 214.488 companii offshore.  Gerard Ryle , directorul Consorțiului Internațional al Jurnaliștilor de Investigații, consideră că aceasta ar putea fi “probabil cea mai mare lovitură  pentru lumea paradisurilor fiscale din cauza dimensiunii documentelor”.

Dimensiunea totla a fisierului Documentele Panama scoase din Mossak Fonseca  acopera o perioadă între anii șaptezeci și 2016. Joint este alcătuită dintr-un dosar pentru fiecare companie de comoditate care conține e-mail, contacte, transcrieri și documente scanate. Fișierul conține 4 804 618 de e-mailuri, 3 047 306 de fișiere în format de bază de date, 2 154 644 de fișiere pdf, 1 117 726 de imagini, 320 166 de fișiere text și 2.242 de fișiere în alte formate (wikipedia).

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher III

Telefon din Centrala, de la CEO-ul strain. Frate, cred ca e bolnav… il mananca acum sa ma intrebe chestii absolut aiurea. Nush ce indicator de solfabilitate (sau solvabilitate…?) voia. Plus efectul de parghie si ROA (pe asta mai mult il urla decat il pronunta normal). Am stat cateva fractiuni de secunda sa ma gandesc ce vrea de fapt. Pe urma i`am spus: Cinci! Raspunsul la toate intrebarile este Cinci!. Da`l dreaq de prost… nu ma face el pe mine din vorbe…”(cadouribancuri.ro)

 

 

 

Publicat pe

Lista neagra a paradisurilor fiscale – scandalul Liechtenstein

LISTA NEAGRA A PARADISURILOR FISCALE
 
 

  Lista neagra a paradisurilor fiscale – scandalul Liechtenstein

Lista neagra a paradisurilor fiscale este deschisa de Germania, care a anunțat în februarie 2008 că a plătit 4,2 milioane € catre Heinrich Kieber. Acesta este un arhivar  de la o bancă din Liechtenstein, si a furnizat o listă cu 1.250 de clienți ai băncii și detaliile conturilor lor.  Au urmat investigatii si arestari sub acuzatia de evaziune fiscala. Autoritățile germane au împărtășit datele cu autoritățile fiscale din SUA. Guvernul britanic a plătit 100.000 £ pentru aceleași date. Alte guverne, în special Danemarca și Suedia, au refuzat să plătească pentru aceste informații, considerandu-le ca proprietate furată. Autoritățile din Liechtenstein , ulterior , au acuzat autoritățile germane de spionaj.

Cu toate acestea, indiferent dacă evaziunea fiscală  era angajată, incidentul a alimentat percepția în rândul guvernelor europene și presei că paradisurile fiscale oferă facilități învăluite în secret. Acestea sunt concepute pentru a facilita evaziuneafiscală, mai degrabă decât de planificare fiscală legitima . Aceasta , la rândul său , a condus la un apel pentru „reprimări“ a paradisurilor fiscale.   Nu există anunțuri definitive sau propuneri făcute de Uniunea Europeană sau de guvernele statelor membre. Peer Steinbrück , fostul ministru german de finanțe, a anunțat în ianuarie 2009 , un plan de modificare a legilor fiscale. Noile reglementări ar interzice plățile către companii din anumite țări .

 Lista neagra a paradisurilor fiscale – Raportul Michael Foot –  Marea Britanie

În noiembrie 2009, Sir Michael Foot, un fost oficial la Bancii Angliei și  inspector bancar in Bahamas, a emis un raport privind dependențele coroanei de teritoriile de peste mări pentru Trezoreria Majestății Sale. Raportul a indicat că , deși multe dintre teritorii „au avut o poveste bună de a spune“, altele necesita îmbunătățiri pentru a detecta și de a preveni criminalitatea financiară. Raportul a subliniat , de asemenea , că bazele de impozitare înguste prezintă riscuri strategice pe termen lung și că economiile ar trebui să încerce să diversifice și să lărgească bazele de impozitare.

Acesta a indicat că veniturile fiscale pierdute de guvernul britanic pare să fie mult mai mici decât a fost estimat , și a subliniat , de asemenea , importanța lichidității furnizate de către teritoriile Regatului Unit. Grupul de presiune fiscală Justice Network , nemulțumit de constatări, a comentat că „un om slab, născut pentru a fi un apologet, a emis un raport slab.“

G20 – listă neagră a paradisurilor fiscale

La summit-ul G20 de la Londra din 2 aprilie 2009, tarile G20 au convenit să definească o listă neagră pentru paradisuri fiscale. Acestea urmează să fie impartite in patru niveluri, cu respectarea unui „standard de impozitare convenit la nivel internațional.“ Cele patru niveluri au fost:

  1. Cei care au pus în aplicare standardul (include cele mai multe țări , dar exclude Hong Kong și Macao ).
  2. Paradisurile fiscale care s-au angajat, dar masurile nu a fost încă pe deplin puse în aplicare.Standardul include Montserrat , Nauru , Niue , Panama , și Vanuatu.
  3. Centrele financiare care s-au angajat , dar masurile nu a fost încă pe deplin puse în aplicare.Standardul include Guatemala , Costa Rica și Uruguay .
  4. Cei care nu s-au angajat la standard.

Tarile din nivelul 4, au fost inițial clasificate ca fiind „paradisuri fiscale necooperante“. Uruguay a fost inițial clasificat ca fiind necooperant. Cu toate acestea, la recursul OCDE a declarat că a îndeplinit normele de transparență fiscală . Filipine a luat măsuri pentru a se elimina din lista neagră. Si prim – ministrul malaezian Najib Razak a sugerat anterior că Malaezia nu ar trebui să fie în nivelul de jos.

În aprilie 2009, OCDE a anunțat că Costa Rica, Malaezia, Filipine și Uruguay au fost eliminate de pe lista neagră. Aceste tari au făcut „un angajament deplin de a face schimb de informații cu standardele OCDE. Președinte francez Nicolas Sarkozy a solicitat pentru Hong Kong și Macao sa fie incluse pe lista separat de China.  Precum se poate bine observa, lista neagra a paradisurilor fiscale este foarte “dinamica”, suferind contunuu modificari.

Pastila de credit

 

Iar sedinta de Comitet de Directie. Vezi Doamne, aia din BNR au urcat rata dobanzii cu 0, 25 %, pana la 10 %. Mi-am adus linistit cosuletul cu fructe si in timp ce mancam, ii ascultam pe membrii Comitetului. Niste ghertzoi. Le-a luat vreo doua ceasuri sa se gandeasca cu cat marim dobanzile la credite. Grafice, powerpointuri, canale de transmisie a politicii monetare. Numai tampenii! I-am dat afara si am decis sa urc dobanzile cu 15 %. Retroactiv!!! Asa se fac afacerile, nu cu grafice si cu tot felul de”….(cadouribancuri.ro)

 

Publicat pe

Jurisdictiile fiscale – Masuri de reglementare

JURISDICTIILE FISCALE


Jurisdictiile fiscale – Pentru a evita concurența fiscală, multe jurisdicții fiscale înalte au adoptat legislație pentru a contracara potențialul fiscal al  paradisurilor fiscale. În general, o astfel de legislație tinde să aplice diverse masuri de reglementare.

Jurisdictiile fiscale – masuri de reglementare

  1. Atribuirea veniturilor și câștigurilor companiei sau încrederea în paradisul fiscal către un contribuabil aflat în jurisdicția cu nivel înalt de impozitare pe baza unei creșteri. Legislația Corporației străine controlate este un exemplu în acest sens.
  2. Regulile privind prețurile de transfer , a căror standardizare a fost ajutată în mare măsură de promulgarea orientărilor OCDE.
  3. Restricții privind deductibilitatea sau impunerea unei taxe reținute la sursă atunci când se efectuează plăți către beneficiari offshore.
  4. Impozitarea încasărilor de la entitate în paradisul fiscal, uneori sporită de interesul fictiv pentru a reflecta elementul plății amânate. Impozitul reținut la sursă este, probabil, cel mai bun exemplu în acest sens.
  5. Taxele de ieșire sau impozitarea câștigurilor de capital nerealizate atunci când o persoană, un trust sau o companie emigrează.

Cu toate acestea, multe jurisdicții folosesc reguli mai blânde. De exemplu, în Franța, reglementările privind titlurile de valoare sunt de așa natură încât nu este posibil să existe o emisiune de obligațiuni publice prin intermediul unei societăți încorporate într-un paradis fiscal.

Jurisdictiile fiscale – scheme de diminuare a impoziteler

  Tot mai multe jurisdictii fiscale, solicita”divulgarea forțată” a schemelor de diminuare a impozitelor. În linii mari, acestea implică autoritățile fiscale care obligă consilierii fiscali să dezvăluie detalii ale schemei, astfel încât lacunele să poată fi închise în următorul an fiscal , de regulă printr-una din cele cinci metode indicate mai sus. Deși nu vizează în mod specific paradisurile fiscale, având în vedere că atât de multe scheme de diminuare a impozitelor implică utilizarea structurilor offshore, efectul este în mare parte același.

Anti-evitarea a devenit proeminentă, deoarece organizațiile neguvernamentale au căutat metode de reducere a evaziunii fiscale.  Forumul Centrelor Financiare Internaționale (IFC Forum), o organizație comercială pentru companii situate în teritoriile britanice de peste mări, a solicitat o dezbatere echilibrată cu privire la problema evaziunii fiscale.

Jurisdictiile fiscale – Evoluții moderne 

Legea privind respectarea impozitului pe contul străin (FATCA) a fost adoptată de Congresul SUA pentru a opri ieșirea banilor din țară în conturi bancare. FATCA impune instituțiilor financiare străine (FFI) ,  bănci, brokeri de stoc, fonduri speculative, fonduri de pensii, companii de asigurări, trusturi – să raporteze direct la Internal Revenue Service (IRS) , toți clienții care sunt persoane din SUA. Din ianuarie 2014, FATCA impune FFIS să furnizeze rapoarte anuale către IRS pe numele și adresa fiecărui client din SUA.  Se cere si totalul debitelor și creditelor de orice cont deținut de o persoană din SUA.

 Daca o instituție nu îndeplinește cerințele, SUA va impune un impozit reținut la sursă de 30% la toate tranzacțiile sale. Se impoziteaza si veniturile obținute din vânzarea de valori mobiliare din SUA. În plus, FATCA impune ca orice companii străine care nu sunt cotate la bursa de valori sau orice societate străină care are 10%  proprietate din SUA să raporteze IRS numele și numărul de identificare fiscală (NIF).

 

Pastila de credit

Ma intreaba angajatii ce dobanzi preferentiale le dau anul asta la credite. Bai tataaaaa…
Cum sa rezisti ca banca cu atatea dobanzi preferentiale??? Pai dobanzi preferentiale la aia din BNR, dobanzi preferentiale familiei mele, dobanzi preferentiale vecinilor de pe strada mea. Pai cate dobanzi preferentiale sa mai suporte si banca asta? I`am pus sa puna osul la treaba si le-am taiat si aerul conditionat, sa le iasa tampeniile din cap!”
(cadouribancuri.ro)

                                        

Publicat pe

Intermedierea financiara offshore, activitate in paradisuri fiscale

INTERMEDIEREA FINANCIARA OFFSHORE


Intermedierea financiara offshore – O mare parte a activității economice în paradisurile fiscale de astăzi constă în servicii financiare profesionale , cum ar fi fondurile mutuale , bancare, asigurări de viață și pensii . În general, fondurile sunt depuse la intermediar în jurisdicția fiscală redusă, iar intermediarul împrumută sau investește banii (adesea într-o jurisdicție cu nivel ridicat de impozitare). Deși astfel de sisteme nu evită în mod obișnuit impozitele în jurisdicția clientului principal, permit furnizorilor de servicii financiare să furnizeze produse cu mai multe jurisdicții fără a adăuga un alt nivel de impozitare. Acest lucru sa dovedit a fi deosebit de reușit în domeniul fondurilor offshore . Se estimează că peste 75% din fondurile speculative din lume, probabil cea mai riscantă formă de vehicul de investiții colective, au domiciliul în Insulele Cayman, cu aproximativ 1,1 trilioane de active americane în administrare, deși statisticile din industria fondurilor speculative sunt notorii speculative.

Intermedierea financiara offshore – Anonimatul și acțiunile la purtător

Actiunile la purtator permit obtinerea de proprietati anonime si, astfel, au fost criticate pentru facilitarea spalarii banilor si evaziunii fiscale ; aceste acțiuni sunt, de asemenea, disponibile în unele țări OCDE, precum și în statul american Wyoming. Într-un studiu din 2010, în care cercetătorul a încercat să înființeze societăți anonime, a constatat că 13 din cele 17 încercări au avut succes în țările OCDE, cum ar fi Statele Unite și Regatul Unit, în timp ce doar 4 din 28 de încercări de succes în țările tipice etichetate paradisuri fiscale. Ultimele două state din America care permiteau acțiuni la purtător, Nevada și Delaware le-au făcut ilegale în 2007. În 2011, o revizuire colegială a OCDE a recomandat Regatului Unit să-și îmbunătățească legile privind partajul purtătorului.  Marea Britanie a abrogat utilizarea acțiunilor la purtător în 2015.

Intermedierea financiara offshore – Bani și controlul schimbului

[banner id=”1317″]

Intermedierea financiara offshore – Stimulentele și avantajele pentru țările cu ratificări fiscale

Există mai multe motive pentru ca o națiune să devină un paradis fiscal. Unele națiuni ar putea considera că nu au nevoie să perceapă taxe la fel de mult ca unele țări industrializate pentru ca aceștia să obțină venituri suficiente pentru bugetele lor anuale. Unele pot oferi o rată mai mică de impozitare societăților mai mari, în schimbul companiilor care localizează o diviziune a societății – mamă în țara gazdă și angajând o parte din populația locală. Alte constată că aceasta este o modalitate de a încuraja conglomeratele din națiunile industrializate să transfere populației locale competențele necesare.

Cele mai multe centre financiare offshore nu impun impozit pe profit. Totusi, guvernele lor beneficiază încă din punct de vedere financiar de a avea mii de companii înregistrate în jurisdicția lor. Acest lucru se datorează faptului că guvernele paradisului fiscal impun în mod obișnuit o taxă de înregistrare tuturor entităților de afaceri nou înființate, cum ar fi companii și parteneriate. De asemenea, companiile sunt obligate să plătească o taxă de reînnoire în fiecare an pentru a fi recunoscute ca o companie care operează.

Intermedierea financiara offshore – taxe suplimentare

Există, de asemenea, taxe suplimentare impuse companiilor în funcție de tipul de activitate pe care o desfășoară. De exemplu, băncile, fondurile mutuale și alte companii din domeniul serviciilor financiare trebuie, de obicei, să plătească o licență anuală . Toate aceste taxe se adaugă pentru a crea o sursă puternică de venituri recurente pentru guvernele paradisului fiscal. Se estimează că Insulele Virgine Britanice colectează anual peste 200 milioane USD sub formă de comisioane corporative.

Multe țări industrializate susțin că paradisurile fiscale acționează în mod incorect prin reducerea veniturilor fiscale. Diferite grupuri de presiune susțin, că spălarea banilor folosește extensiv paradisurile fiscale.  Spălarea banilor, este mai dificilă  în ​​centrele financiare onshore, cu volume mari de tranzacții ca New York sau Londra.  În 2000, Grupul operativ de acțiune financiară a publicat ceea ce a devenit cunoscut sub numele de ” lista neagră FATF ” a țărilor care au fost percepute ca fiind necooperante în legătură cu spălarea banilor.

Pastila de credit

“Ma suna un angajat de la departamentul de compliance. Din cauza modificarii nush caror legi, o sa avem o pierdere de vreo 30 de milioane de euro. Mare rahat. Atata am pierdut eu aseara la biliard si nu am facut pe mine. De notat: sa trimit pe cineva la parlamentarii aia. Sa dea niste legi care sa nu-mi mai provoace pierdere, ci PROFIT !!!”(cadouribancuri.ro)

                                        

Publicat pe

Paradisul fiscal – ce impozite se pot evita, statistici

PARADISUL FISCAL

 Paradisul fiscal este o jurisdicție care oferă contribuabililor condiții fiscale sau alte condiții favorabile în raport cu alte jurisdicții. Nu există o definiție general acceptată a ceea ce transformă o țară sau o jurisdicție într- un paradis fiscal. Activitățile care sunt în mod obișnuit asociate cu astfel de locuri depășesc cu mult impozitele. Termenul se referă cel mai frecvent la acele țări sau jurisdicții care au un regim cu impozite reduse. Pot fi si jurisdictii  fără impozite sau care oferă stimulente fiscale generoase.

Paradisul fiscal – definitii

Unele definiții se concentrează exclusiv pe impozitare. De exemplu, un paradis fiscal  este o jurisdicție în care anumite impozite, sunt percepute cu  rată scăzută sau deloc. Alte definiții se referă la un stat, o țară sau un teritoriu care menține un sistem de secret financiar.  Astfel se permite persoanelor fizice străine să ascundă active sau venituri pentru a evita impozitele în jurisdicția țării . Unii se referă la “jurisdicții de secret” ca o alternativă la “paradisurile fiscale” pentru a sublinia elementul de secretizare. Un index de secretizare financiară clasifică jurisdicțiile în funcție de mărimea și secretul acestora.

Paradisul fiscal – ce impozite se pot evita

Câștigurile provenite din veniturile generate de bunurile imobile  pot fi sustrase de la impozitare. În cazul în care impozitele  sunt plătite în jurisdicția fiscală, companiile pot evita impozitele în jurisdicția lor de domiciliu. Aceasta pentru ca taxa a fost deja plătită în jurisdicția cu nivel mai scăzut de impozitare. Unele taxe cum ar fi  TVA-ul la prețul inițial de achiziție al imobilului, nu pot fi evitate.  Acestea sunt percepute de țara în care se află proprietatea imobiliară și,  trebuie plătite in țara respectiva. Singurul lucru care se poate face este alegerea unei țări care are rate mici de impozitare.

Persoanele fizice sau entitățile corporative pot stabili filialele coajă sau se pot deplasa în zone cu niveluri de impozitare reduse.  Aceasta creează o situație de concurență fiscală între jurisdicții. Diferitele jurisdicții pot fi paradisuri pentru diferite tipuri de impozite și pentru diferite categorii de persoane sau companii. Jurisdicțiile suverane sau teritoriile autoguvernate în temeiul dreptului internațional au puterea de a adopta legi fiscale care afectează teritoriile lor.  Sunt exceptate cazurile  în care acestea sunt limitate de tratatele internaționale anterioare.

Paradisul fiscal – statistici

Un raport din 2012 al Rețelei Britanice de Justiție Financiară a estimat că între 21 de miliarde de dolari și 32 de miliarde de dolari sunt protejați de impozite în paradisurile fiscale nedeclarate la nivel mondial. Dacă o astfel de avere câștigă 3% anual și astfel de câștiguri de capital sunt impozitate la 30%, aceasta ar genera venituri fiscale între 190 și 280 de miliarde de dolari, mai mult decât orice alt adăpost fiscal . Cu toate acestea, în ciuda faptului că a fost citat pe larg, metodologia utilizată în calcule a fost pusă la îndoială iar directorul pentru politica fiscală a Institutului Chartered de Impozitare a exprimat și scepticismul asupra exactității cifrelor.

Un alt studiu recent a estimat valoarea bogăției offshore globale la cifra mai mică, dar totuși considerabilă, de 7,6 trilioane de dolari SUA. Această estimare a inclus numai active financiare: Metoda , probabil, oferă o limită inferioară, în parte pentru că captează numai averea financiară și ignoră activele reale. În definitiv, indivizii cu valoare netă pot depozita opere de artă, bijuterii și aur în depozite pentru obiecte de valoare – Geneva, Luxemburg și Singapore. Persoanele cu înaltă valoare netă dețin și proprietăți imobiliare în țări străine. Un studiu realizat de 60 de companii americane mari a constatat că au depus 166 miliarde USD în conturi offshore în cursul anului 2012, adica peste 40% din profiturile lor din impozitele SUA.

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher II

“Ora 13, 00. Pauză de masă. Unul dintre clienti sustinea sus si tare să-i incheie functionarul viramentul, să nu intrerupă operatiunea taman la jumătate, pe motiv de pauză. A trebuit să chem bodyguardul să-l dau afară. Nesimtitul. I-am blocat si conturile si am trimis o adresă la Biroul de Credit că nu mi-a restituit in viata lui nicio rată din creditul luat. Să-l văd acum dacă mai are chef de tampenii!
*Ora 13, 15. Tot pauză de masă. Mă gandesc să-mi comand ceva special. Am găsit pe Internet o salată de melci de Bourgogne, care se mănancă cruzi. Cred că o să mi-o comand. in fond, dacă nu-mi plac, fac concurs cu ei.
*Ora 14, 00. Tot pauză de masă. A venit pe intranet o circulară in care suntem atentionati la expunerea la risc. Foarte ciudat. Nu se spune nicăieri care risc!!! Poate trebuie să deducem noi, dar nu ni se sugerează nici un indiciu in text. Dacă e totusi, o glumă? N-o să răspund.

*Ora 15, 00. Tot pauză de masă. Mi-a mai venit o idee. La fiecare intrebare idioată pusă de clienti, să li se perceapă cate 50 ron. Asta ca să nu-i taxez prea mult. Vrea careva să afle ce comisioane va plăti la rată, pe langă alea afisate? Nicio problemă! 50 lei si ii spunem. Vrea omul să afle de ce figurează in Biroul de Credit amboulea? Alti 50 de lei! La 10 intrebări din astea de neam prost, poate primi o reducere de unu la sută! Ca să nu se zică că suntem nesimtiti.
*Ora 16, 00. S-a terminat pauza de masă. Urmează pauza de scaun”.
(cadouribancuri.ro)

                                    

Publicat pe

Frauda fiscala offshore – avantajele paradisurilor fiscale

FRAUDA FISCALA OFFSHORE

Frauda fiscala offshore –  trăsătura centrală a paradisului fiscal este că legile pot fi utilizate pentru evitarea platii impozitelor. Biroul de Responsabilitate al Guvernului Statelor Unite în raportul său din decembrie 2008 privind utilizarea paradisurilor fiscale de către societățile americane nu a reușit să găsească o definiție satisfăcătoare a unui paradis fiscal. Ei au considerat ca indicatoare in frauda fiscala offshore următoarele caracteristici: nu au impozite nominale; lipsa schimbului efectiv de informații fiscale cu autoritățile fiscale străine; lipsa transparenței în funcționarea dispozițiilor legislative, legale sau administrative; nici o cerință pentru o prezență locală substanțială;

Frauda fiscala offshore – statistici

Statisticile disponibile indică faptul că activitatea bancară offshore este foarte importantă. OCDE a estimat în 2007 un capital deținut offshore cuprins între 5 trilioane și 7 trilioane de dolari, reprezentând aproximativ 6-8% din totalul investițiilor globale.  Statisticile au estimat că valoarea bogăției transfrontaliere globale deținute în paradisurile fiscale  a fost de 7,6 trilioane de dolari. Din acestea, 2,46 miliarde  de dolari erau detinuti  doar în Elveția. În anul 2012, Rețeaua de justiție fiscală  a estimat  capitalul deținut în paradisurile fiscale la 21 – 32 trilioane de dolari.

În 2000, Fondul Monetar Internațional a calculat  că, frauda fiscala offshore a atins un nivel de 4,6 trilioane de dolari. În 2009, Biroul de Responsabilitate al Guvernului Statelor Unite (GAO) a raportat că 83 dintre cele mai mari 100 de societăți cotate la bursă din SUA și 63 dintre cei mai mari 100 de contractori ai guvernului federal american au menținut filiale în țări considerate paradisuri pentru evitarea impozitelor. GAO nu a revizuit tranzacțiile companiilor pentru a verifica independent dacă filialele au ajutat companiile să-și reducă povara fiscală, dar a spus doar că scopul acestor filiale este de a reduce costurile fiscale(wikipedia).

Frauda fiscala offshore – venituri sustrase de la impozitare

Rețeaua de justiție fiscală a estimat că veniturile fiscale globale pierdute în 2012 in paradisurile fiscale se situează între 190 miliarde și 255 miliarde USD pe an, presupunând o rată a câștigurilor de capital de 3%, o rată de impozitare a câștigurilor de capital de 30% și 21 de miliarde de dolari până la 32 trilioane de dolari paradisuri fiscale la nivel mondial. În 2016, o scurgere masivă de date, cunoscută sub numele de ” documentele din Panama “, pune în discuție mărimea estimărilor anterioare ale veniturilor pierdute.

Rețeaua de justiție fiscală raportează că acest sistem este “proiectat și operat de fapt” de un grup de specialiști foarte bine plătiți de la cele mai mari bănci private din lume (conduse de UBS , Credit Suisse și Goldman Sachs ), birouri de avocatură și firme de contabilitate. Ele sunt  tolerate de organizații internaționale precum Banca pentru Reglementări Internaționale , Fondul Monetar Internațional , Banca Mondială , OCDE și G20 . Suma banilor ascunși a crescut semnificativ începând cu anul 2005, accentuând împărțirea între super-bogați și restul lumii.

Biroul Național de Cercetări Economice din SUA a sugerat că aproximativ 15% din țările lumii sunt paradisuri fiscale. Aceste țări tind să fie mici și bogate. Tările mai bine guvernate și reglementate sunt mai predispuse să devină paradisuri fiscale. Primele tari privite ca paradisuri fiscale ar fi Elveţia si Luxemburg.  Alte țări suverane care au rate de impozitare atât de scăzute și pot fi considerate paradisuri fiscale semi-fiscale sunt Olanda si Irlanda.

Chiar si Statele Unite favorizeaza secretul fiscal. Principalele jurisdicții subnaționale desemnate în mod obișnuit ca paradisuri fiscale includ: Jersey ( Marea Britanie ) si Isle of Man (Marea Britanie). Paradisurile fiscale  de peste mări sunt: Bermude, Insulele Virgine Britanice, Insulele Cayman, Delaware ( Statele Unite ), Puerto Rico (Statele Unite).

Frauda fiscala offshore – avantajele paradisurilor fiscale

Avantajele paradisurilor fiscalepot fi văzute în următoarele patru contexte principale:

Rezidență personală

Indivizii bogați din jurisdicțiile cu taxe înalte au încercat să se mute în jurisdicții cu venituri reduse. În majoritatea țărilor din lume, reședința este baza principală a impozitării. Entitățile cu venituri reduse alese nu  impun un impozit pe venit sau au un impozit foarte scăzut și nu  percep impozit pe profit sau impozit pe succesiune . Persoanele fizice nu pot, în mod normal, să se întoarcă în țara lor cu venituri mai mari pentru mai mult de câteva zile pe an. Acestea sunt numite uneori exile fiscale .

Sediul social

Persoanele corporative , sunt în general blocate în țara lor istorică, însă noile corporații pot fi stabilite într-o țară aleasă. Fiecare corporație poate înființa societăți subsidiare în multe țări, unele în scopuri comerciale și altele cu justificarea planificării fiscale. Acest lucru le permite să profite de varietatea de legi, regulamente, tratate fiscale și convenții în mai multe țări, fără a se implica în mod activ în orice activități discutabile. Numai în cazuri extreme își vor muta sediul social formal. Țara de rezidență poate alege ce legi să treacă la profiturile fiscale ale corporațiilor și profiturile corporațiilor rezidente în altă parte care își desfășoară activitatea în țara lor.

Deținerea de active

Deținerea de active implică utilizarea unui trust offshore sau a unei companii offshore.  Compania sau trustul vor fi formate într-un paradis fiscal și, de obicei, vor fi administrate și rezidente în altul. Funcția este de a deține active, care pot consta dintr-un portofoliu de investiții în administrare, societăți comerciale sau grupuri, active fizice, cum ar fi bunuri imobile sau bunuri de valoare. Esența acestor aranjamente este că, prin schimbarea dreptului de proprietate asupra bunurilor într-o entitate care nu este rezident fiscal în jurisdicția cu înaltă fiscalitate, ele încetează să fie impozabile în acea jurisdicție.

Activitatea comercială și alte activități

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher II

“Ora 17, 00. E tarziu si nu cred că mai am chef de muncă. Nu plec insă pană cand nu rezolv problema sefiei la directie credite retail. Am patru candidati, toti oameni dintr-o bucată. Partea proastă e că plicurile pe care mi le-au inghesuit in buzunare, contin valute diferite. Acuma trebuie să stau eu ca tampitul să fac conversii valutare, să văd care e mai profesionist dintre toti. Cel mai tare m-a enervat insă altceva. După o oră de chin, reusisem să transform toate plicurile.

Numai că acum candidatul A avea banii transformati din franci in euro, B din euro in franci, C din lei in euro si D, din lei in franci. Mi-am dat seama că ceva nu e in regulă si am luat-o de la capăt.
*Ora 22, 00. Ma naibii să-i ia de candidati. Sunt tot in acelasi punct ca acum 6 ore. Trebuie să fac ceva.
*Ora 23. Fiul meu a ajuns cu bine, dar m-a rugat să ii mai dau niste bani. Sunt foarte scumpe napolitanele acolo. I-am mai trimis urgent 6 milioane de euro, ca să nu sufere de foame băiatul. (PS. De mărit iar măcar o parte din cele 53 de comisioane, să recuperăm banii).”
(cadouribancuri.ro)

                                        

Publicat pe

Istoricul paradisurilor fiscale. Cel mai vechi paradis fiscal

ISTORICUL PARADISURILOR FISCALE


Istoricul paradisurilor fiscale – Utilizarea de diferite legi fiscale între două sau mai multe țări pentru a încerca să atenueze răspunderea fiscală este , probabil , la fel de veche ca și impozitarea în sine. În Grecia antică , o parte din insulele grecești au fost folosite ca depozitari de către comercianții de pe mare din epoca pentru a plasa mărfurile lor străine , pentru a evita  astfel taxa de doua procente impusa de orasul-stat din Atena pentru bunurile importate.

Istoricul paradisurilor fiscale – Cel mai vechi paradis fiscal

Diferite țări pretind a fi cel mai vechi paradis fiscal din lume. De exemplu, Insulele Canalului susțin independența lor fiscală datând încă din Norman Conquest , în timp ce Insula Man pretinde ca a avut independența fiscală chiar mai devreme. Cu toate acestea, conceptul modern al unui paradis fiscal este , în general acceptat să fi apărut într – un punct incert în perioada imediat urmatoare primului război mondial. Insulele Bermude susțin că au fost primul paradis fiscal, bazat pe crearea primei companii offshore  în 1935 de către firma de avocatură  Conyers Dill și Pearman . Cu toate acestea, Liechtenstein sustine ca este prima care a adoptat(in 1926) o legeTrust pentru a atrage capital offshore.

Cei mai mulți comentatori economici sugerează că primul „adevărat“ paradis fiscal a fost Elveția , urmată îndeaproape de Liechtenstein. Băncile elvețiene au fost mult timp un refugiu de capital pentru persoanele care au fugit de revoltele sociale din Rusia, Germania sau America de Sud . Cu toate acestea, în prima parte a secolului al XX – lea, în anii imediat următori primului război mondial , multe guverne europene , au ridicat taxele brusc pentru a ajuta la plata pentru eforturile de reconstrucție în urma devastărilor Primului Război Mondial. 

Elveția, după ce a rămas neutră în timpul Marele război, a evitat aceste costuri suplimentare de infrastructură și a fost , prin urmare , în măsură să mențină un nivel scăzut al taxelor. Ca urmare, a existat un aflux considerabil de capital în țară din motive legate de taxe. Este dificil, cu toate acestea, sa fie indicat un singur eveniment sau o data exactă , care identifică în mod clar apariția paradisului fiscal modern.

 Istoricul paradisurilor fiscale – Utilizarea paradisurilor fiscale moderne

Utilizarea paradisurilor fiscale, a trecut prin mai multe faze de dezvoltare ulterioare perioadei interbelice . Din 1920 până în 1950, paradisurile fiscale au fost de regula utilizate pentru evitarea impozitării personale. Terminologia a fost adesea folosita cu referire la țările în care o persoană si-ar putea  atenua poziția fiscală. Din 1950 incoace, a existat o creștere semnificativă în utilizarea paradisurilor fiscale de către grupurile corporative pentru a atenua  nivelul lor de  povara fiscală .

Strategia vizeaza existenta unui tratat de evitare a dublei impozitari între doua jurisdictii fiscale. Una are o sarcină fiscală ridicată  si alta o sarcină fiscală redusă. Astfel, unele corporații  platesc taxe la rate mult mai mici. Astfel de tratate au fost incheiate între Barbados și Japonia , între Cipru și Rusia și Mauritius cu India. Tările cele mai mari, au început sa abroge tratatele lor de evitare a dublei impuneri. Aceasta, pentru a preveni scurgerea in acest mod a  impozitului pe profit.

Pana la mijlocul anilor 1980, cele mai multe paradisuri fiscale au renuntat la impozitare locală . Aceste vehicule au fost numite de obicei „societăți scutite“ sau „ corporații de afaceri internaționale “. Cu toate acestea, la sfârșitul anilor 1990  OCDE a început o serie de inițiative legislative. Acestea vizează paradisurile fiscale pentru a reduce abuzul de ceea ce OCDE a denumit în continuare „ concurența fiscală neloială “. Sub presiunea din OCDE, majoritatea paradisurilor fiscale majore au abrogat aceste legi.  Vezi aici riscul de credit.

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher III

Frate, am vrut si eu o data in viata sa aplic o lege data de aia din BNR… ca cica sa ne cunoastem clientela, sa fim atenti cui dam credite, ca risk management etc. A venit o fatuca la noi sa ia imprumut. Eu, fireste, in spiritul legii, am vrut sa o cunosc mai bine. Aia ca de ce imi bag mana sub bluza ei, ca sunt mizerabil blablabla. I-am explicat frumos ca nu fac altceva decat sa aplic legea BNR. Daca vrea credit, sa se lase cunoscuta. Nu vrea, nu-i dau credit. Pana pe la 7 seara i-am facut si dosarul de credit si vreo alte 3 dosare de leasing. Iata ca se pot da si legi bune!”(cadouribancuri.ro)

                                         

Publicat pe

Servicii financiare bancare comerciale si de investitii

SERVICII FINANCIARE

Serviciile financiare sunt serviciile economice furnizate de industria financiară, care cuprinde o gamă largă de întreprinderi care administrează banii. Includem aici si uniunile de credit , băncile , societățile de carduri de credit, companiile de asigurări , companiile de contabilitate. Mai sunt si companiile de finanțare a consumatorilor , brokerii de valori, managerii individuali și unele întreprinderi sponsorizate de guvern .  Companiile de servicii financiare sunt prezente în toate locațiile geografice dezvoltate economic. Acestea  tind să se alăture în centre financiare locale, naționale, regionale și internaționale precum Londra , New York și Tokyo .

Servicii financiare – istoric

 O bancă comercială este ceea ce se numește simplu bancă. Termenul ” comercial ” este utilizat pentru a se distinge de o bancă de investiții.  Aceasta, ajută întreprinderile să strângă bani de la alte firme sub formă de obligațiuni (datorii) sau acțiuni ).

Operațiunile primare ale băncilor includ:

  • Păstrarea banilor în siguranță , permițând, de asemenea, retrageri atunci când este necesar.
  • Emiterea de carnete de cecuri și alte tipuri de plăți care pot fi livrate de către post.
  • Furnizarea de împrumuturi personale , împrumuturi comerciale și împrumuturi ipotecare ( împrumuturi pentru achiziționarea unei locuințe, bunuri sau afaceri).
  • Eliberarea cardurilor de credit și procesarea tranzacțiilor cu carduri de credit și facturare.
  • Eliberarea cardurilor de debit pentru utilizarea ca înlocuitor al cecurilor.
  • Permit tranzacțiile financiare la sucursale sau utilizând bancomatele automate (ATM-uri).
  • Furnizeaza transferuri bancare de fonduri și transferuri de fonduri electronice între bănci.
  • Facilitarea comenzilor permanente și a debitelor directe, astfel încât plățile pentru facturi pot fi efectuate automat.
  • Ofera contracte de descoperiri de cont unui client în contul lor curent.
  • Furnizeaza un sistem de internet banking pentru a facilita clienților să vizualizeze și să gestioneze conturile respective prin internet.
  • Furnizeaza avansuri pentru cardurile de debit ale banilor proprii pentru clienții care doresc să plătească lunar avansuri de credit.
  • Furnizeaza un cec garantat de bancă și preplătit de client, cum ar fi cecul certificat .
  • Servicii notariale pentru documente financiare și alte documente.
  • Acceptarea depozitelor de la client și furnizarea facilităților de creditare acestora.
  • Vinde produse de investiții cum ar fi fondurile mutuale etc.

Servicii financiare bancare de investiții

  • Private banking – Băncile private oferă servicii bancare exclusiv persoanelor fizice cu valoare netă . Multe firme de servicii financiare solicită o anumită valoare netă minimă pentru a putea beneficia de servicii bancare private. Băncile private oferă adesea servicii personale, ca gestionarea averii și planificarea fiscală , fata de băncile de retail obișnuite.
  • Servicii de brokeraj – facilitarea cumpărării și vânzării de titluri financiare între un cumpărător și un vânzător. Prin brokerii de stoc de astăzi , serviciile de brokeraj sunt oferite online investitorilor auto-tranzacționați din întreaga lume. Acestea  au opțiunea de a tranzacționa cu platforme de tranzacționare on – line oferite de o instituție bancară sau cu platforme de tranzacționare online oferite uneori într-un grup – portaluri de tranzacționare on-line .
  • Servicii privind pietele de capital.

Servicii financiare de schimb valutar

Serviciile de schimb valutar sunt furnizate de multe bănci și brokeri valutari de specialitate din întreaga lume. Serviciile de schimb valutar includ:

  • Schimb valutar – unde clienții pot cumpăra și vinde bancnote valutare.
  • Transferul bancar – în cazul în care clienții pot trimite fonduri către băncile internaționale din străinătate.
  • Remitere – în cazul în care clienții care sunt lucrători migranți trimit bani înapoi în țara lor de origine.

Servicii financiare de investiții

  • Gestionarea investițiilor – termenul utilizat de obicei pentru a descrie societățile care administrează fonduri de investiții colective . Se referă, si la serviciile furnizate de alte persoane, înregistrate ca si consultanți de investiții înregistrați . Serviciile financiare bancare de investiții se concentrează asupra creării de capital prin investiții ale clienților.
  • Gestionarea fondurilor de hedging – Fondurile de hedging utilizează adesea serviciile diviziilor de brokeraj ” prime ” la băncile mari de investiții.
  • Servicii de custodie – păstrarea și prelucrarea tranzacțiilor cu valori mobiliare din lume și deservirea portofoliilor asociate. Activele aflate în custodie în lume sunt de aproximativ 100 de miliarde de dolari.

Servicii financiare de asigurari

  • Brokeraj de asigurări – brokeri de asigurare magazin pentru asigurare (în general, proprietate corporatistă și asigurare de accidente) în numele clienților. Recent, au fost create un număr de site-uri web care oferă consumatorilor comparații de preț.
  • Asigurări  – Asigurătorii de linii personale subscriu de fapt asigurări pentru persoane fizice. Este un serviciu oferit în continuare în principal prin agenți, brokeri de asigurări și brokeri de valori . Încurajatorii pot oferi, de asemenea, linii comerciale similare de acoperire pentru întreprinderi. Activitățile includ asigurări și anuități , asigurări de viață , asigurări de pensii, asigurări de sănătate și asigurări de proprietate și asigurare de accidente .
  • Finanțe și Asigurări – un serviciu oferit în continuare în principal la dealeri de active. Managerul F & I cuprinde finanțarea și asigurarea activului care este vândut de către dealer. F & I este adesea numit “cel de-al doilea brute” în dealeri care au adoptat modelul.
  • Reasigurare – Reasigurarea este asigurarea vândută asigurătorilor înșiși, pentru ai proteja de pierderi catastrofale.

Alte servicii financiare

  • Carduri bancare – include atât carduri de credit, cât și carduri de debit . Potrivit raportului Nilson, JP Morgan Chase este cel mai mare emitent de carduri bancare.
  • Servicii și rețele de mașini de creditare – Companiile care furnizează mașini de credit și rețele de plăți se numesc “furnizori de cărți de comerț”.
  • Servicii de intermediere sau consultanță – Aceste servicii implică brokeri de stocuri (servicii private de clienți) și brokeri cu discount . Brokerii de acțiuni ajută investitorii să cumpere sau să vândă acțiuni. Primar companiile bazate pe internet sunt adesea denumite brokeri de discount, deși mulți au acum sucursale pentru a asista clienții. Acesti brokeri vizează în primul rând investitorii individuali. Firmele de servicii complete și private oferă asistență și execută în principal tranzacții pentru clienți cu capital mare de investiții.
  • Capitaluri private – Fondurile de capital privat sunt, de obicei, fonduri închise, care, de obicei, prelucrează participații la capitalul propriu. Fondurile de capital privat folosesc de multe ori licitații (LBO) pentru achiziționarea firmelor în care investesc. Cele mai de succes fonduri de private equity pot genera venituri mai mari decât cele oferite de piețele de acțiuni.
  • Capitalul de risc este un tip de capital de capital privat, oferit în mod obișnuit de către investitori profesioniști, din afara țării.
  • Îngerul investitor – un investitor înger sau un înger, este o persoană bogată care furnizează capital pentru înființarea unei întreprinderi. Un număr mic,  de investitori îngeri se organizează în grupuri de angeliști  pentru a împărți resursele.

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher II

”Ora 11, 22. Să chem pe cineva să ia colectia Hustler de pe birou. Trebuie să vină cineva de la Supraveghere.
*Ora 11, 23. Mai bine nu. Dacă ii place?
*Ora 12, 00 Iar a crescut Euro in fata RON. Băiatul de la Trezorerie era chiar speriat. Că deprecierea activelor, că nu stiu ce…I-am spus să stea linistit. După ce vom renunta la leu, nici naibii nu va mai fi interesat de cat creste euro in fata unei monede pe care n-o vom mai folosi oricum. Astea sunt fitze ieftine ale euro-ului.
*Ora 12, 15. M-a sunat băiatul, manca-l-ar tata…Nu mai avea bani să iasă si el la o cofetărie in Maldive, ca orice tanăr de varsta lui. I-am spus să treacă pe la mine si l-am rugat pe casier să-i pregătească un pachetel cu 3-4 milioane de euro. Oricum, banca asta lui i-o lasă tata, nu fuge el cu măruntisul ăsta. Să-i nu uit să-i atrag atentia la cum se va distra in Maldive. Are totusi, doar 9 anisori”.
(cadouribancuri.ro)

                                           

Publicat pe

Riscul de credit de consum si managementul riscului

RISCUL DE CREDIT DE CONSUM

Riscul de credit de consum  este  riscul de pierdere din cauza neplătii  unui produs de credit de consum. Acesta   ar putea fi un credit ipotecar, împrumut personal negarantat, card de credit sau overdraft.

Riscul de credit de consum – Managementul riscului de credit al consumatorului

Cele mai multe companii implicate în împrumuturi către consumatori au departamente dedicate măsurării, predicției  riscului de credit de consum. O metodă comună pentru estimarea riscului de credit de consum este prin intermediul tabloului de credit. Scorecard-ul este un model bazat pe statistici pentru atribuirea unui număr ( punctaj ) unui client. Punctajul poate fi atribuit si unui cont care indică probabilitatea că clientul va prezenta un anumit comportament. La calcularea scorului, pot fi utilizate o serie de surse de date, inclusiv date dintr-un formular de cerere. Cel mai răspândit tip de scor  utilizat este tabloul de performanță al aplicației . Creditorii îl angajează atunci când un client solicită un nou produs de creditare.

Riscul de credit de consum – scorecard-ul

Scorecard-ul încearcă să prezică probabilitatea ca clientul, dacă primeste produsul, să devină “rău” într-un anumit interval de timp, Definiția exactă a ceea ce reprezintă “rău” variază de la diferiți creditori, tipuri de produse și piețe țintă. Un exemplu ar putea fi “lipsesc trei plăți în următoarele 18 luni.” Scorul dat unui client este de obicei un număr întreg de trei sau patru cifre. In majoritatea cazurilor este proporțional cu logaritmul natural al cotei (sau logit ).

În general, un scor scăzut indică o calitate scăzută , iar un scor mare indică opusul. Alte tipuri de carti de scoruri pot include carti de comportament. Acestea incearca sa prezica probabilitatea ca un cont existent sa devina “rau”. Carti de scor de incertitudine – care incearca sa prezice probabilitatea ca un client sa accepte alt produs daca acesta este oferit. Colecții de cărți de scor – care încearcă să prezică răspunsul clientului la diferite strategii de colectare a banilor datorati.

Riscul de credit de consum – Strategia de creditare

Strategia de creditare se referă la transformarea previziunilor privind comportamentul clienților (așa cum sunt furnizate de cărțile de scor) în decizia de a accepta obiceiurile lor. Pentru a transforma scorul de aplicație într-o decizie Da / Nu, se utilizează în general “întreruperi”. O limită este un scor la și peste care clienții au acceptat cererea lor și sub care cererile sunt refuzate. Plasarea intermedierii este strâns legată de prețul ( APR ) pe care creditorul îl plătește pentru produs.

Cu cât prețul este mai mare, cu atât sunt mai mari pierderile pe care creditorul le poate suporta și rămân profitabile. Deci, cu un preț mai mare, creditorul poate accepta clienții cu o probabilitate mai mare de a merge “rău” și poate muta întrerupătorul în jos. Opusul este valabil pentru un preț mai mic. Majoritatea creditorilor se îndreaptă mai mult spre clienți cu  un APR mai mare decât clienții cu punctaj ridicat. Acest lucru compensează riscul suplimentar de preluare a unei afaceri de calitate inferioară, fără a afecta locul creditorului pe piață cu debitori mai buni. 

Riscul de credit de consum – scorul aplicatiei

Scorul aplicației este, de asemenea, folosit ca factor pentru a decide care ar fi o limită de descoperire de cont sau de card de credit. Creditorii sunt, în general, mai fericiți să extindă o limită mai mare pentru clienții cu puncte mai mari decât pentru clienții cu scoruri mai mici, deoarece sunt mult mai probabil să plătească împrumuturile înapoi. Alături de cărți de scor , regulile de politică  aplică cerințele de reglementare, cum ar fi asigurarea faptului că nu există împrumuturi sub 18 ani.

Strategia de creditare se referă, de asemenea, la gestionarea continuă a contului unui client. In special se refera la produsele de credit revolving , cum ar fi cardurile de credit, descoperirile de debit.  Cărțile de evaluare comportamentale sunt utilizate (de obicei lunar) pentru a oferi o imagine actualizată a calității creditului clientului / contului. Pe măsură ce profilul clientului se modifică, creditorul poate alege să extindă sau să contracteze limitele clientului.

Riscul de credit de consum – Decizii

Nu toate deciziile pot fi luate automat prin metodele menționate mai sus. Aceasta poate fi din mai multe motive; date insuficiente, cerințe de reglementare sau o decizie limită. În astfel de cazuri profesioniști bine instruiți numiți subscriitori revizuiesc manual cazul și iau o decizie. Uneori, acest lucru se face în legătură cu “limitele” menționate mai sus și cu datele furnizate de notare. Acest lucru este mai frecvent în cazul produselor cu un grad ridicat de reglementare. Acestea ar fi creditele ipotecare, mai ales atunci când sunt implicate sume mari.

Pastila de credit

Jurnalul unui bancher II

”Ora 11. Incepe comitetul de directie. Am anuntat că azi il voi tine singur, in birou. Nu mai am chef să-i văd pe functionărasii ăia care fac pe ei cand aud de un nenorocit de miliard de euro.
*Ora 11, 15. Mi-a venit o idee. După modelul Guvernatorului, institui in bancă, incepand de maine, sistemul rezervelor minime obligatorii, aplicate salariilor personalului. La fiecare 100 de lei, le iau ca rezervă 30 %. M-am săturat să-mi iau fructe din banii mei.
*Ora 11, 20. Am terminat sedinta de Comitet de Directie. Am decis să introduc Creditul pentru Nimic. Poti lua banii, numai dacă nu faci nimic cu ei. Ai dreptul să ii tii la mine in bancă si să-mi plătesti dobandă la ei. Cred că voi revolutiona lumea bancară. P.S. Să nu uit să-mi inregistrez ideea”.(cadouribancuri.ro)

                                        

 

Publicat pe

Riscul de credit – evaluare, tipuri si metode de reducere

RISCUL DE CREDIT

Riscul de credit este riscul de nepltă a unei datorii. Datoria ar putea apărea de la un împrumutat care nu a efectuat plățile necesare. In prima etapă, riscul este cel al creditorului și include pierderea principalului și a dobânzii , întreruperea fluxurilor de trezorerie și creșterea costurilor de colectare . Pierderea poate fi completă sau parțială. Intr-o piață eficientă, nivelurile mai ridicate ale riscului de credit vor fi asociate cu costuri mai mari ale creditării.  Din acest motiv, măsurile de costuri de împrumut, cum ar fi spread-urile randamentelor, pot fi utilizate pentru a deduce nivelurile de risc de credit pe baza evaluărilor efectuate de participanții la piață.

Riscul de credit – cand apare

  • Un consumator poate să nu efectueze o plată datorată pe un credit ipotecar , pe un card de credit .
  • O societate nu poate rambursa datoriile fixe sau flotante garantate cu active.
  • O afacere sau un consumator nu plătește o factură comercială atunci când este datorată.
  • O afacere nu plătește salariile salariaților atunci când sunt datorate.
  • Un emitent de obligațiuni de stat  nu efectuează o plată pe cupon sau o plată principală atunci când este datorată.
  • O societate de asigurare insolvabilă nu plătește o obligație politică.
  • O bancă insolventă nu va returna fonduri unui deponent.
  • Un guvern acordă protecție contra falimentului unui consumator sau unei întreprinderi insolvabile .

Riscul de credit – cum il reducem

Pentru a reduce riscul de credit al creditorului, creditorul poate efectua un control de credit asupra potențialului împrumutat. Poate solicita împrumutatului să încheie o asigurare adecvată, cum ar fi asigurarea ipotecară. Poate să solicite o garanție asupra unor active ale împrumutatului sau o garanție de la o terță parte . Creditorul poate de asemenea să încheie o asigurare împotriva riscului sau să vândă datoria către o altă companie. In general, cu cât este mai mare riscul, cu atât mai mare va fi rata dobânzii pe care debitorul va trebui să o plătească pentru datorie. Riscul de credit apare în principal atunci când debitorii nu sunt în măsură să plătească cu bună-credință sau fără voie.

Un risc de credit poate fi unul din următoarele tipuri:

Riscul de întârziere  . Este riscul de pierdere care rezultă din faptul debitoruleste puțin probabil să își achite obligațiile de credit. Riscul, implicit poate afecta toate tranzacțiile sensibile la credite, inclusiv împrumuturile, valorile mobiliare și instrumentele financiare derivate .

Riscul de concentrare – Riscul asociat cu o singură expunere sau un grup de expuneri. Potențialul lor de a produce pierderi este suficiente pentru a amenința operațiunile de bază ale unei bănci. Poate să apară sub forma unei concentrări de nume unic sau a unei concentrări a industriei.

Riscul de țară – riscul de pierdere provocat de un stat suveran prin înghețarea plăților în valută. Apare si atunci când acesta nu își respectă obligațiile (risc suveran) Acest tip de risc este asociat în mod proeminent cu performanța macroeconomică a țării și cu stabilitatea sa politică.

Riscul de credit – evaluare

Pentru societățile mari spread-urile randamentelor obligațiunilor  pe riscul de credit indică evaluările riscului de credit ale participanților la piață. Ele pot fi utilizate ca punct de referință pentru împrumuturile de preț sau pentru declanșarea apelurilor colaterale.

Riscul de credit – metode de creditare

Majoritatea creditorilor utilizează propriile modele  pentru a clasifica potențialii clienți și clienții existenți în funcție de risc.  Cu produse cum ar fi împrumuturi personale negarantate sau credite ipotecare, creditorii percep un preț mai mare pentru clienții cu risc sporit și invers.  In cazul produselor revolving, cum ar fi cardurile de credit și descoperirile de cont, riscul este controlat prin stabilirea limitelor de credit. Unele produse necesită, de asemenea, garanții , de obicei un bun care este gajat pentru a garanta rambursarea împrumutului.

Modelele de creditare fac parte, de asemenea, din cadrul utilizat de bănci sau de instituțiile de creditare. In cazul împrumutaților corporativi și comerciali, aceste modele au, în general, secțiuni calitative și cantitative care prezintă diferite aspecte ale riscului, incluzând, dar fără a se limita la experiența de exploatare, expertiza managementului, calitatea activelor și, respectiv, ratele de îndatorare și de lichiditate . Odată ce aceste informații au fost revizuite pe deplin de către ofițerii de credit și comitetele de credit, creditorul furnizează fondurile în conformitate cu termenii și condițiile prezentate în contract.

Riscul de credit – risc suveran

Este riscul ca un guvern să nu fie dispus sau în imposibilitatea de a-și îndeplini obligațiile de împrumut.  Poate si să renunțe la împrumuturile pe care le garantează. Multe țări s-au confruntat cu un risc suveran în recesiunea globală din anii 2000 . Existența unui astfel de risc înseamnă că creditorii ar trebui să ia un proces decizional în două etape atunci când decid să împrumute unei firme cu sediul într-o țară străină. In primul rând, ar trebui să se ia în considerare calitatea de risc a suveranității țării și apoi să se ia în considerare calitatea creditului firmei.

  Riscul de credit – variabile macroeconomice care afectează probabilitatea reeșalonării datoriilor suverane sunt:

  • Datorie raportul de servicii
  • Rata de import
  • Rata investițiilor
  • Variația veniturilor la export
  • Creșterea ofertei monetare interne

Probabilitatea de reeșalonare este o funcție crescândă a raportului de serviciu al datoriilor, a ponderii importurilor. Probabilitatea de reeșalonare este o funcție descrescătoare a raportului investițional datorită câștigurilor viitoare ale productivității economice. Probabilitatea de reeșalonare a datoriilor poate crește dacă rata investițiilor crește, deoarece țara străină ar putea deveni mai puțin dependentă de creditorii externi și, astfel, să fie mai puțin preocupată de primirea de credite din partea acestor țări / investitori.

Riscul de credit – riscul contrapartidei

Un risc de contrapartidă, reprezintă un risc pe care o contrapartidă nu îl va plăti. Instituțiile financiare sau alte contrapartide de tranzacții pot acoperi sau pot încheia asigurarea de credit sau, în special în cazul instrumentelor financiare derivate, pot solicita plasarea garanției. Compensarea riscului de contrapartidă nu este întotdeauna posibilă, de exemplu din cauza problemelor temporare de lichiditate sau a unor motive sistemice pe termen mai lung.

Riscul de credit – diminuare

Creditorii reduc riscul de credit în mai multe moduri, printre care:

Evaluarea bazată pe risc –  Creditorii iau în considerare factorii legați de împrumut, cum ar fi scopul împrumutului , ratingul de credit și raportul împrumut-valoare și estimează efectul asupra randamentului.

Legi – creditorii pot scrie stipulări cu privire la împrumutat, numite convenții , în contracte de împrumut, cum ar fi:

Raportează periodic starea sa financiară.

Să se abțină de la plata dividendelor , răscumpărarea acțiunilor , împrumuturi ulterioare .

Rambursați împrumutul integral, la cererea creditorului, în anumite evenimente.

Riscul de credit – Asigurări de credit și instrumente derivate de credit

Creditorii și deținătorii de obligațiuni își pot acoperi riscul de credit prin achiziționarea de asigurări de credit. Aceste contracte transferă riscul de la creditor către vânzător (asigurător) în schimbul plății. Cel mai obișnuit derivat de credit este swap pe riscul de credit .

Inăsprirea – Creditorii pot reduce riscul de credit prin reducerea valorii creditului acordat fie în total, fie anumitor debitori. De exemplu, un distribuitor care își vinde produsele către un comerciant cu probleme poate încerca să diminueze riscul de credit prin reducerea termenelor de plată.

Diversificarea – creditorii unui număr mic de debitori (sau tipuri de debitori) se confruntă cu un grad ridicat de risc de credit nesistemat , denumit risc de concentrare . Creditorii reduc acest risc prin diversificarea bazei de împrumuturi.

Asigurarea depozitelor – Guvernele pot stabili o asigurare a depozitelor pentru a garanta depozitele bancare în caz de insolvabilitate și pentru a încuraja consumatorii să își păstreze economiile în sistemul bancar în loc de numerar.

Pastila de credit

Am citit undeva ca Elvetia a fost singura tara care la depozite avea intr`o vreme dobanzi negative. Ca pentru a`ti tine banii la ei, trebuia sa platesti, nu sa primesti dobanda la sold, cum vor nesatuii astia. De trimis circulara la unitati ca, incepand de maine, cine vrea sa tina banii la mine in banca, sa plateasca. In fond, nimic nu e gratis pe lume“. (cadouribancuri.ro)

                                         

Publicat pe

Analiza creditului, metoda de calcul a bonitatii firmei

ANALIZA CREDITULUI

Analiza creditului este metoda prin care se calculează bonitatea unei întreprinderi sau a unei organizații. Cu alte cuvinte, evaluarea capacității unei societăți de a-și onora obligațiile financiare. Situațiile financiare auditate ale unei societăți mari pot fi analizate atunci când emite obligațiuni . Sau, o bancă poate analiza situațiile financiare ale unei întreprinderi mici înainte de a face sau de a reînnoi un împrumut comercial. Termenul analiza creditului se referă la fiecare caz, indiferent dacă afacerea este mare sau mică.

Analiza creditului – obiectiv

Obiectivul analizei creditului este sa analizeze  împrumutatul, facilitatea de creditare propusă și de a atribui un rating de risc. Ratingul de risc se determină prin estimarea probabilității de neplată de către debitor la un nivel de încredere dat pe întreaga durată de viață a facilității și prin estimarea valorii pierderii pe care creditorul ar suferi în cazul neîndeplinirii obligațiilor.

Analiza creditului implică o mare varietate de tehnici de analiză financiară. Ea include analiza raportului și a tendințelor, precum și crearea de previziuni și o analiză detaliată a fluxurilor de numerar. Analiza creditului include, de asemenea, o examinare a garanțiilor și a altor surse de rambursare, precum și istoricul creditelor și capacitatea de gestionare. Analiștii încearcă să prezică probabilitatea ca un împrumutat să nu plătească datoriile sale, precum și gravitatea pierderilor în caz de neplată.

Analiza creditului – fluxul de numerar

Inainte de a aproba un împrumut comercial, o bancă va analiza toți acești factori.  Accentul primar va fi pe fluxul de numerar al debitorului. O măsurare tipică a capacității de rambursare este rata de acoperire a serviciului datoriei . Un analist de credit la o bancă va măsura numerarul generat de o afacere (înainte de cheltuieli cu dobânzile și fără a include amortizarea și orice alte cheltuieli fără numerar sau extraordinare). Rata de acoperire a serviciului datoriei împarte această sumă a fluxului de numerar prin serviciul datoriei (atât plata principalului, cât și cea a dobânzii la toate împrumuturile), care vor fi îndeplinite. Băncile comerciale preferă să vadă acoperirea serviciului datoriei de cel puțin 120%. Cu alte cuvinte, rata de acoperire a serviciului datoriei ar trebui să fie 1,2 sau mai mare pentru a arăta că există o pernă suplimentară și că întreprinderea își poate permite cerințele datoriei.

Analiza creditului – metoda clasica

In mod tradițional, majoritatea băncilor s-au bazat pe o evaluare subiectivă . În esență, bancherii au folosit informații privind caracteristicile diferite ale împrumutatului – cum ar fi caracterul ( reputația ), capitalul ( efectul de levier ), capacitatea ( volatilitatea câștigurilor ), condițiile (scopul împrumutului ) și garanțiile.  Dezvoltarea acestui tip de sistem expert este consumatoare de timp și costisitoare. De aceea, din când în când, băncile au încercat să-și cloneze procesul de luare a deciziilor. Cu toate acestea, în acordarea de credite clienților corporativi, multe bănci continuă să se bazeze în primul rând pe sistemul lor tradițional de experți pentru evaluarea potențialilor debitori.

Analiza creditului – Sisteme de creditare

În ultimele decenii, s-au dezvoltat o serie de sisteme obiective și cantitative pentru evaluarea creditelor. În sistemele univariate (un variabil) bazate pe contabilitate de credit, analistul de credit compară diferitele rapoarte contabile cheie ale potențialilor debitori cu normele și tendințele din industrie sau de grup și tendințele acestor variabile.

 In realitate, însă, nivelul nesatisfăcător al unui raport este adesea atenuat de puterea unei alte măsuri. O firmă, de exemplu, poate avea un raport de profitabilitate scăzut, dar un raport de lichiditate peste medie. O limitare a abordării univariate este dificultatea de a face compromisuri între astfel de rapoarte slabe și puternice. Desigur, un bun analist de credit poate face aceste ajustări. Cu toate acestea, unele măsuri univariate – cum ar fi grupul industrial specific, societatea publică versus societatea privată și regiunea – sunt mai degrabă categorice decât valori ale nivelului raportului. Este mai dificil să se facă judecăți despre variabilele de acest tip.

Modelele univariate sunt încă utilizate astăzi în multe bănci. Majoritatea practicienilor par să dezaprobe analiza ratei ca mijloc de evaluare a performanței unei întreprinderi. Mulți teoreticieni respectați regulile arbitrare de deget mare (cum ar fi comparațiile între întreprinderi) care sunt utilizate pe scară largă de către practicieni și favorizează în schimb aplicarea unor tehnici statistice mai riguroase.

                                        

 

Publicat pe

Cum sa construiesti un portofoliu financiar complet

Portofoliu financiar complet
Ai un vis despre viața ta? Știi unde doresti să trăiesti, ce masina doresti sa conduci și tipul de haine pe care vrei sa le porti? Te-ai oprit vreodată să calculezi exact cat te-ar fi costat, în termeni financiari, sa atingi stilul de viață dorit? Dacă esti ca majoritatea oamenilor, răspunsul este nu.

 Acest ghid te invata pas cu pas cum sa construiesti un portofoliu financiar complet. Ce este un portofoliu financiar complet? Este un termen care se foloseste pentru a defini o persoană care are conturi de pensii finanțate integral, nu are datorii, are o rezervă de numerar de urgență de șase luni, deține investiții diversificate pe diferite clase de active și investește în sine.

Inainte de a începe să vă construiți portofoliul financiar complet

Stați jos, scoateți un pix și faceți o listă cu tot ce dețineți (de exemplu, active precum automobile, acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, numerar, conturi bancare), și tot ce  datorati. Fiti sincer – nu țineți pe listă ceva ce nu este real. Cheia pentru a-ți schimba viața este să determini exact cum stai în acest moment . Acest bilanț va fi extrem de important pe măsură ce  realizăm următorii pași. Este o imagine în timp, primul pas în înțelegerea valorii nete, este un punct de referință în timp ce vă construiți viitorul financiar. Procesul de construire a unui portofoliu financiar complet poate dura ani. Dacă sunteți dedicat și sârguincios, veți atinge obiectivul dvs., așa că nu pierdeți speranța!

Plata datoriilor  cu dobândă mare

Următorul pas în construirea portofoliului dvs. financiar complet este de a dezvolta un plan pentru plata datoriilor cu dobândă mare .

Luați bilanțul pe care l- ați pregătit și, pe o foaie separată de hârtie, vă clasificați toate datoriile, cu rata dobânzii pe care o plătiți.

  • Decideți cât de mult vă puteți permiteti să alocati reducerii datoriilor în fiecare lună din venitul dvs. obișnuit. Dacă faceți contribuții regulate la un fond mutual sau un cont de investiții , opriți temporar și adăugați acești bani la fondurile dvs. de “reducere a datoriilor”;
  • Plătiți soldul minim pe toate cardurile;
  • Când ați lichidat un sold, taiati cardul din lista dvs. și puneți-l într-un sertar (Nu anulați cardul. Acest lucru va reduce scorul dvs. de credit. Nu-l incarcati din nou;
  • Continuați acest proces până când toate aceste conturi sunt plătite integral. Procesul poate dura luni sau chiar ani. Cheia este să eviți să faci noi datorii și să găsești bani în plus pentru a plăti mai repede datoriile existente. Aceasta nu înseamnă că trebuie să renunți la toate cardurile de credit. De fapt, cardurile de credit pot fi un instrument financiar valoros dacă sunt utilizate în mod responsabil.

Achizitionati o locuinta

Următorul pas pentru construirea unui portofoliu financiar complet este sa platiti un avans pentru o locuinta. Deținând propria locuință, transformați ceea ce a fost anterior o cheltuială (chirie) în capitaluri proprii . Din punct de vedere investițional, acest lucru este deosebit de atractiv. Nu exista nicio alta investitie  care sa  genereze o rentabilitate comparabila. Costurile pentru a deveni proprietar de locuințe sunt semnificativ mai mici decât plata unei chirii.

Construiți o rezervă de urgență de șase luni

Acum că sunteți proprietar de locuința, este mai important ca oricând să stabiliți o rezervă de urgență în numerar de șase luni pentru a acoperi cheltuielile de bază pentru trai. Acest lucru vă va permite să suportati orice cheltuiala neașteptată, inclusiv reparații la domiciliu, șomaj și facturi medicale. Obiectivul principal al rezervei de urgență în numerar este siguranța, nu întoarcerea. Cea mai simplă opțiune este plasarea fondurilor în economii . Dacă sunteți interesat să generați venituri suplimentare, vă recomandăm să construiți un certificat de depozit.

 

Continuarea altor oportunități de investiții

Buna treaba! Dacă ați urmat pas cu pas construirea unui portofoliu financiar complet, ați achitat datoriile de pe cardul dvs. de credit , ați cumpărat o locuință și ați stabilit un fond de urgență de șase luni, este timpul să vă întoarceți ochii la oportunități suplimentare de investiții prin deschiderea unui cont de brokeraj. Gama de investiții disponibile: un cont de brokeraj vă va permite să investiți în acțiuni , obligațiuni , fonduri mutuale , certificate de depozit , proprietăți imobiliare  , trezoreriile și multe altele. Selectarea unui broker este în mare măsură importanta. Multe firme de brokeraj oferă  modele și permit clientului să aleagă în momentul în care își deschid contul. 

Investeste in tine

Dacă vă gândiți să începeți o afacere , să vă îmbunătățiți abilitățile profesionale, vă recomandăm să investiți in cursuri educaționale. Multe firme, oferă programe profesionale  cum ar fi: analiza financiară, contabilitate, , managementul portofoliului, engleza, franceză, germană, italiană, afaceri internaționale, dezvoltare web, marketing, managementul proprietății, finanțe și investiții imobiliare, design de produs și multe altele. Multe cursuri și programe educationale sunt disponibile online.

Inainte de pensionare

Indiferent de opinia dvs. în această privință, este vital să faceti un fond pentru pensionare .  Dacă ajungeți cu buzunare goale la pensionare, nu există nimeni acolo care sa va ajute la finanțarea stilului vostru de viață. Felicitări! Munca grea s-a facut – ai pus temelia. Cheia succesului este luarea de decizii inteligente și respectarea elementelor de bază ale portofoliului financiar complet.

Pastila de credit

Un bancher evreu isi insoara baiatul.
– Simon, fiule, maine zburam la Tel Aviv pentru nunta ta. Imi dau brusc seama ca nu ti-am spus multe lucruri despre viata. De maine vei fi impreuna cu sotia ta, trebuie sa stii unele lucruri. Uite, spre exemplu, cunosti degetele de la mana?
– Sigur, tata, degetul mare, aratator, mijlociu etc.
– Nu, fiule, stai sa-ti explic : exista degetul calatoriei, al directiei, al placerii, al casatoriei si al distinctiei.
– Ah, nu stiam asta, tata.
– Degetul calatoriei este degetul mare care iti permite sa faci autostopul; degetul directiei – indexul – il intinzi ca sa indici un anumit lucru; degetul casatoriei – inelarul – pe care pui verigheta, iar degetul distinctiei – cel mic – pe care-l ridici cand bei cafea.
– Am inteles, tata, dar ai uitat degetul placerii.
– Ah, Simon, l-am lasat pe cel mai bun la sfarsit… degetul placerii este degetul mijlociu, cel mai lung si mai frumos… pentru placere, fiule… il umezesti cu limba… si numeri bancnotele…(http://mioritice.libertatea.ro/banc/18190/)

 

 

 

 

Publicat pe

Cum sa faceti investitiile financiare profitabile

 

Cum sa faceti investitiile financiare profitabile
Cum sa faceti investitiile financiare profitabile

Cum sa faceti investitiile financiare profitabile – Piata obligatiunilor cu randament ridicat la nivel mondial, devine din ce in ce mai volatila datorita incertitudinii globale. Totusi, in acest context, exista oportunitati daca adoptam strategia potrivita. Sunt oportunuitati care va arata cum sa faceti investitiile financiare profitabile.

Cum sa faceti investitiile financiare profitabile – reducerea duratei

Referindune strict la piata activelor cu randament ridicat, o alternativa mai sigura este adoptarea unei strategii de investitii pe termen scurt. Aceasta permite investitorilor sa mentina expunerea in timp ce limiteaza riscul. Privind problema si din punct de vedere istoric, constatam ca strategiile pe termen scurt si cu randament ridicat au atenuat volatilitatea. Totodata, comparativ cu actiunile, riscul este semnificativ mai mic. Astfel, in timpul crizei din 2008, o strategie pe termen scurt a realizat o volatilitate cu pana la cinci procente mai scazuta.

Un studiu realizat de Moody”s Investor Service a aratat ca strategiile pe termen scurt si cu randament ridicat au beneficiat de faptul ca probabilitatea de neplata a unei obligatiuni scade cu cat se apropie de maturitate. Conform analizei, intre anii 1970 – 2016, probabilitatea de neplata in primii trei ani era de 13%. In urmatorii trei ani a coborat la 10%, iar in anii sapte-noua a ajuns la 7%. Iata doar cateva strategii care va invata  cum sa faceti investitiile financiare profitabile.

Cum sa faceti investitiile financiare profitabile – investiti in Europa

O alta strategie implica investitia in pietele europene cu randament ridicat. Conform standardelor globale, activele cu randament ridicat, inclina spre piata americana in procent de aproximativ 80%. Conform Swisscanto Invest, o expunere de 50% in SUA si 50% in Europa ar reflecta mult mai bine forta fundamentala SUA – Europa. Provocarea principala a investitorilor in Europa, este sa identifice o strategie care sa creasca potentialul de returnare, reducand in acelasi timp riscul.

Astfel de strategii ar putea fi supraponderabilitatea fondurilor subordonate sau a obligatiunilor de durata mai lunga. Analizand aceste strategii se constata adaugarea unui randament global pe termen scurt. Un astfel de model este Swisscanto Bond Fond. Acesta a administrat active cu randament ridicat 50% in SUA si 50% in Europa(titluri de valoare cu maturitate maxima de trei ani). A rezultat un randament ridicat la companiile europene fata de cele americane. Sunt strategii care va arata cum sa faceti investitiile financiare profitabile.

Pastila de credit

La spargerea unei  banci, participa doi spargatori.
Primul striga:
“Nu misca nimeni! Tineti cont: banii sunt ai altora, viata este a voastra.”
Toata lumea din banca s-a intins pe podea, in liniste.
Asta se numeste  “schimbarea modului de gandire”(hotnews.ro).

Publicat pe

Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta

Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta
Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta

Orice afacere, oricat de mica, are nevoie la un moment dat de un credit. Fie ca vrei sa-ti extinzi afacerea, ai nevoie sa faci o investitie sau pur si simplu nu ai bani pentru cheltuielile curente, problema ta se rezolva cu un credit. Piata creditelor abunda in oferte de creditare. Practic, nu exista afacere care sa nu poata fi finantata. Insa pentru a va rezolva problema pentru care aveti nevoie de un imprumut, trebuie sa va raspundeti obligatoriu la cateva intrebari. Iata doar cateva dintre acestea: ce suma aveti nevoie, care este costul creditului,  termenul de plata, cat de repede aveti nevoie de bani sau de ce aveti nevoie de un imprumut. Vom incerca in cele ce urmeaza sa respundem la aceste intrebari, pentru a afla cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta.

Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta – de ce suma ai nevoie

Un imprumut potrivit pentru afacerea ta, trebuie sa raspunda la intrebarea ,,de ce suma ai nevoie”. Este primul lucru necesar pentru a sti cat de multi bani cautati. Fiti flexibil si realist, pentru a arata creditorului ca va intelegeti afacerea si potentialul ei de crestere. Desigur ca o suma prea mica, oferita ca imprumut de creditor, nu poate fi acceptata daca nu va rezolva problema. La fel si daca imprumutul oferit este prea mare. Trebuie sa aveti in vedere ca un credit mare presupune dobanzi mai mari. Daca nu puteti capitaliza o parte din credit, nu acoperiti costul lui. Cand comparati ofertele , alegeti exact suma de care aveti nevoie. Doar astfel vei sti cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta.

Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta -cat costa creditul si care este termenul

Cand vreti sa luati un credit si comparati optiunile de imprumut, rata dobanzii este hotaratoare. In plus, intrebati creditorul despre eventualele taxe si comisioane. Acestea pot fi comisioane de gestiune si administrare, pentru extragere de numerar sau asigurari obligatorii. Informati-va despre posibilitatile de plata anticipata, dobanzi penalizatoare sau executare silita. Stabiliti cu mare atentie perioada de creditare. De regula, la un credit pe termen scurt se percep dobanzi mai mari. Un credit pe termen lung va poate oferi sume mai mari si dobanzi mai mici.  Astfel, costul creditului si perioada de creditare sunt elemente de baza pentru a sti cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta.

Cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta – cat de repede ai nevoie de bani si de ce ai nevoie de un imprumut

In procesul de finantare a afacerilor, exista numeroase situatii in care nevoia de bani este urgenta. Nu uitati ca orice creditor speculeaza astfel de situatii. In consecinta, cu cat doriti banii mai repede, costul este mai mare. Pe de alta parte, daca un creditor vede ca sunteti dispus sa asteptati saptamani sau chiar luni pentru a va finanta afacerea, va ofera un imprumut mai accesibil. Este foarte important sa stiti de ce aveti nevoie de un imprumut, pentru a sti ce tip de credit sa cautati. Astfel, puteti opta pentru un imprumut pe termen lung, scurt, o linie de credit sau un credit de investitii. Ofertele de credit pe piata sunt numeroase. Daca ti-ai raspuns la aceste intrebari, ramane doar o problema de potrivire a nevoilor tale financiare cu imprumutul solicitat, si ai aflat cum sa faci creditul potrivit pentru afacerea ta.

Pastila de credit

Un ofiter de credite senior statea langa biroul unui coleg din clasa junior.
Suna telefonul. Raspunde juniorul:
– Nu… nu… nu… nu… da… nu, dupa care inchide.
Seniorul il intreaba imediat la ce a raspuns “da”.
– Nu te ingrijora, am spus “da” doar cand m-a intrebat daca il mai ascult in continuare. ( sursa: http://bancuri.haios.ro/listeaza_poza.php?s=bancuri&id_joke=3919).

CREDIT ONLINE RAPID

CREDIT ONLINE BANCI

CE ALEGEM: CREDIT BANCAR SAU CREDIT IFN 100 - 3000 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

IMPRUMUTURI RAPIDE ONLINE

SOLICITA ORICE FEL DE CREDIT 100 - 3000 lei 5 ...
Citește Mai Mult
IMPRUMUT RAPID ONLINE

IMPRUMUT RAPID

IMPRUMUT RAPID ONLINE Sutien Kinga Galicia Sutien Kinga Galicia Sutien ...
Citește Mai Mult
credit rapid

CREDIT RAPID

Chuango AW1 sistem de alarma WiFi si senzor geam Chuango ...
Citește Mai Mult