EDUCATIE FINANCIARA

Riscul de credit – evaluare, tipuri si metode de reducere

RISCUL DE CREDIT

Riscul de credit este riscul de nepltă a unei datorii. Datoria ar putea apărea de la un împrumutat care nu a efectuat plățile necesare. In prima etapă, riscul este cel al creditorului și include pierderea principalului și a dobânzii , întreruperea fluxurilor de trezorerie și creșterea costurilor de colectare . Pierderea poate fi completă sau parțială. Intr-o piață eficientă, nivelurile mai ridicate ale riscului de credit vor fi asociate cu costuri mai mari ale creditării.  Din acest motiv, măsurile de costuri de împrumut, cum ar fi spread-urile randamentelor, pot fi utilizate pentru a deduce nivelurile de risc de credit pe baza evaluărilor efectuate de participanții la piață.

Riscul de credit – cand apare

  • Un consumator poate să nu efectueze o plată datorată pe un credit ipotecar , pe un card de credit .
  • O societate nu poate rambursa datoriile fixe sau flotante garantate cu active.
  • O afacere sau un consumator nu plătește o factură comercială atunci când este datorată.
  • O afacere nu plătește salariile salariaților atunci când sunt datorate.
  • Un emitent de obligațiuni de stat  nu efectuează o plată pe cupon sau o plată principală atunci când este datorată.
  • O societate de asigurare insolvabilă nu plătește o obligație politică.
  • O bancă insolventă nu va returna fonduri unui deponent.
  • Un guvern acordă protecție contra falimentului unui consumator sau unei întreprinderi insolvabile .

Riscul de credit – cum il reducem

Pentru a reduce riscul de credit al creditorului, creditorul poate efectua un control de credit asupra potențialului împrumutat. Poate solicita împrumutatului să încheie o asigurare adecvată, cum ar fi asigurarea ipotecară. Poate să solicite o garanție asupra unor active ale împrumutatului sau o garanție de la o terță parte . Creditorul poate de asemenea să încheie o asigurare împotriva riscului sau să vândă datoria către o altă companie. In general, cu cât este mai mare riscul, cu atât mai mare va fi rata dobânzii pe care debitorul va trebui să o plătească pentru datorie. Riscul de credit apare în principal atunci când debitorii nu sunt în măsură să plătească cu bună-credință sau fără voie.

Un risc de credit poate fi unul din următoarele tipuri:

Riscul de întârziere  . Este riscul de pierdere care rezultă din faptul debitoruleste puțin probabil să își achite obligațiile de credit. Riscul, implicit poate afecta toate tranzacțiile sensibile la credite, inclusiv împrumuturile, valorile mobiliare și instrumentele financiare derivate .

Riscul de concentrare – Riscul asociat cu o singură expunere sau un grup de expuneri. Potențialul lor de a produce pierderi este suficiente pentru a amenința operațiunile de bază ale unei bănci. Poate să apară sub forma unei concentrări de nume unic sau a unei concentrări a industriei.

Riscul de țară – riscul de pierdere provocat de un stat suveran prin înghețarea plăților în valută. Apare si atunci când acesta nu își respectă obligațiile (risc suveran) Acest tip de risc este asociat în mod proeminent cu performanța macroeconomică a țării și cu stabilitatea sa politică.

Riscul de credit – evaluare

Pentru societățile mari spread-urile randamentelor obligațiunilor  pe riscul de credit indică evaluările riscului de credit ale participanților la piață. Ele pot fi utilizate ca punct de referință pentru împrumuturile de preț sau pentru declanșarea apelurilor colaterale.

Riscul de credit – metode de creditare

Majoritatea creditorilor utilizează propriile modele  pentru a clasifica potențialii clienți și clienții existenți în funcție de risc.  Cu produse cum ar fi împrumuturi personale negarantate sau credite ipotecare, creditorii percep un preț mai mare pentru clienții cu risc sporit și invers.  In cazul produselor revolving, cum ar fi cardurile de credit și descoperirile de cont, riscul este controlat prin stabilirea limitelor de credit. Unele produse necesită, de asemenea, garanții , de obicei un bun care este gajat pentru a garanta rambursarea împrumutului.

Modelele de creditare fac parte, de asemenea, din cadrul utilizat de bănci sau de instituțiile de creditare. In cazul împrumutaților corporativi și comerciali, aceste modele au, în general, secțiuni calitative și cantitative care prezintă diferite aspecte ale riscului, incluzând, dar fără a se limita la experiența de exploatare, expertiza managementului, calitatea activelor și, respectiv, ratele de îndatorare și de lichiditate . Odată ce aceste informații au fost revizuite pe deplin de către ofițerii de credit și comitetele de credit, creditorul furnizează fondurile în conformitate cu termenii și condițiile prezentate în contract.

Riscul de credit – risc suveran

Este riscul ca un guvern să nu fie dispus sau în imposibilitatea de a-și îndeplini obligațiile de împrumut.  Poate si să renunțe la împrumuturile pe care le garantează. Multe țări s-au confruntat cu un risc suveran în recesiunea globală din anii 2000 . Existența unui astfel de risc înseamnă că creditorii ar trebui să ia un proces decizional în două etape atunci când decid să împrumute unei firme cu sediul într-o țară străină. In primul rând, ar trebui să se ia în considerare calitatea de risc a suveranității țării și apoi să se ia în considerare calitatea creditului firmei.

  Riscul de credit – variabile macroeconomice care afectează probabilitatea reeșalonării datoriilor suverane sunt:

  • Datorie raportul de servicii
  • Rata de import
  • Rata investițiilor
  • Variația veniturilor la export
  • Creșterea ofertei monetare interne

Probabilitatea de reeșalonare este o funcție crescândă a raportului de serviciu al datoriilor, a ponderii importurilor. Probabilitatea de reeșalonare este o funcție descrescătoare a raportului investițional datorită câștigurilor viitoare ale productivității economice. Probabilitatea de reeșalonare a datoriilor poate crește dacă rata investițiilor crește, deoarece țara străină ar putea deveni mai puțin dependentă de creditorii externi și, astfel, să fie mai puțin preocupată de primirea de credite din partea acestor țări / investitori.

Riscul de credit – riscul contrapartidei

Un risc de contrapartidă, reprezintă un risc pe care o contrapartidă nu îl va plăti. Instituțiile financiare sau alte contrapartide de tranzacții pot acoperi sau pot încheia asigurarea de credit sau, în special în cazul instrumentelor financiare derivate, pot solicita plasarea garanției. Compensarea riscului de contrapartidă nu este întotdeauna posibilă, de exemplu din cauza problemelor temporare de lichiditate sau a unor motive sistemice pe termen mai lung.

Riscul de credit – diminuare

Creditorii reduc riscul de credit în mai multe moduri, printre care:

Evaluarea bazată pe risc –  Creditorii iau în considerare factorii legați de împrumut, cum ar fi scopul împrumutului , ratingul de credit și raportul împrumut-valoare și estimează efectul asupra randamentului.

Legi – creditorii pot scrie stipulări cu privire la împrumutat, numite convenții , în contracte de împrumut, cum ar fi:

Raportează periodic starea sa financiară.

Să se abțină de la plata dividendelor , răscumpărarea acțiunilor , împrumuturi ulterioare .

Rambursați împrumutul integral, la cererea creditorului, în anumite evenimente.

Riscul de credit – Asigurări de credit și instrumente derivate de credit

Creditorii și deținătorii de obligațiuni își pot acoperi riscul de credit prin achiziționarea de asigurări de credit. Aceste contracte transferă riscul de la creditor către vânzător (asigurător) în schimbul plății. Cel mai obișnuit derivat de credit este swap pe riscul de credit .

Inăsprirea – Creditorii pot reduce riscul de credit prin reducerea valorii creditului acordat fie în total, fie anumitor debitori. De exemplu, un distribuitor care își vinde produsele către un comerciant cu probleme poate încerca să diminueze riscul de credit prin reducerea termenelor de plată.

Diversificarea – creditorii unui număr mic de debitori (sau tipuri de debitori) se confruntă cu un grad ridicat de risc de credit nesistemat , denumit risc de concentrare . Creditorii reduc acest risc prin diversificarea bazei de împrumuturi.

Asigurarea depozitelor – Guvernele pot stabili o asigurare a depozitelor pentru a garanta depozitele bancare în caz de insolvabilitate și pentru a încuraja consumatorii să își păstreze economiile în sistemul bancar în loc de numerar.

Pastila de credit

Am citit undeva ca Elvetia a fost singura tara care la depozite avea intr`o vreme dobanzi negative. Ca pentru a`ti tine banii la ei, trebuia sa platesti, nu sa primesti dobanda la sold, cum vor nesatuii astia. De trimis circulara la unitati ca, incepand de maine, cine vrea sa tina banii la mine in banca, sa plateasca. In fond, nimic nu e gratis pe lume“. (cadouribancuri.ro)